第2章 外汇与汇率

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1、第二章外汇与汇率外汇与汇率是国际金融核心问题之一，了解与掌握有关外汇与汇率的基本知识，是研究整个国际金融领域问题的基础。丽水学院何景伟学习要求通过本章的学习使学生熟练掌握外汇、汇率等相关基本概念，了解汇率决定的基础理论、影响汇率变动的因素以及汇率变动对经济的影响，掌握即期汇率的套算，远期汇率的计算，进出口业务中使用不同货币的报价与调价原则。一周经济大事9月9日2012年亚太经合组织（ＡＰＥＣ）会议发表题为《融合谋发展，创新促繁荣》的宣言，重申推动贸易投资自由化和便利化、深化区域经济一体化的意愿，在保障粮食安全、建设可靠供应链、创新

2、发展等方面达成系列重要共识。法国总统奥朗德宣布，政府将2013年经济增长预期从1．2％下调至0．8％。一周经济大事9月10日日本第二季度实际国内生产总值环比增长0．2％，折算年率增长0．7％。国际货币基金组织报告，爱尔兰在金融系统改革和财政整顿方面取得良好进展，经济重回增长，但仍面临下行风险，需采取措施保持经济增长。9月11日8月份反映美国小企业对经济前景信心的指数环比上升1．7点至92．9，逆转了此前连月下滑的势头。一周大事9月13日美国联邦储备委员会发表声明，为了刺激经济复苏和就业市场改善，将进行新一轮资产购买计划，并把超低的

3、联邦基金利率指引延长至2015年年中。一周大事9月14日俄罗斯宣布将再融资年利率上调0．25个百分点，从目前的8％升至8．25％。西班牙今年第二季度公共债务环比增长3．8％，达到8043．88亿欧元（约合10573亿美元），相当于其国内生产总值（ＧＤＰ）的75．9％，为历史最高水平。受美联储推出新一轮宽松货币政策影响，美元对多数货币的汇率下跌，对欧元降至四个月低点，对日元则跌至七个月低点。弱势美元加剧油价涨势，国际油价当天创下今年5月初以来的最高水平。8月70城市中超半数房价环比上涨金融业发展和改革“十二五”规划松下、佳能索尼公司

4、本田日产马自达在华工厂相继停产18日共有11艘中方公务船同时巡航钓鱼岛，这也是中国有史以来最多的一次。1.1外汇一、外汇概述外汇(ForeignExchange)，即国际汇兑。动态(Dynamic)和静态(Static)两个不同的角度理解外汇的含义。动态的外汇,是指把一国货币兑换为另一国货币以清偿国际间债权债务关系的实践活动或过程。静态的外汇，是指国际间为清偿债权债务关系而进行的汇兑活动所凭借的手段和工具。静态的外汇又有广义和狭义之分。动态的外汇如：假定现有日本A公司向美国B公司出口一批货物，A公司首先开出以B公司为付款人的美元汇

5、票，并将它卖给日本的外汇银行，以换取日元，日本的外汇银行则通过美国的往来银行向B公司收取美元，并把所得的美元款项存入该日本银行在美国往来银行开设的存款账户中。日本A公司美国B公司日本银行（外汇）美国本往来银行出口开出汇票卖给银行收取日元提出收取美元提出收取货款收讫静态的外汇广义的外汇：泛指一切以外国货币表示的国外资产。我国的外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，它们是：⑴外国货币，包括纸币、铸币；⑵外汇支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；⑶外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；⑷特别提款权、欧

6、洲货币单位资产。⑸其他外汇资产。——《中华人民共和国外汇管理条例》第三条狭义的外汇：外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。外汇的含义外汇：国际汇兑，外国货币或以外国货币表示的资产。含义：动态：国际汇兑静态广义：外汇管理法令所称外汇狭义：外国货币、以外币表示的可直接用于国际结算的支付手段二、外汇的特征一种外币成为外汇的三个特征：⑴自由兑换性；⑵以外币表示的资产（普遍接受）；⑶可偿性（在国外能够得到补偿的债权）。三、外汇的功能外汇的主要功能有哪些?外汇是一国较为稀贵的货币资源，在促进本国对外贸易及国际经济的发展、平衡国际

7、收支和稳定汇率、调剂国际间资金余缺等方面具有重要作用。外汇的功能或功能主要体现在以下六个方面：第一，外汇是国际购买手段，可以使国与国的货币流通成为可能；第二，外汇是国际支付手段，可以避免在国际结算中使用黄金，节约非生产费用；第三，外汇是国际储备手段，可以弥补国际收支逆差；第四，外汇是国际信用手段，可以调剂国际间资金余缺，促进货币信用的国际化。第五，外汇是国际计价尺度，可以使用外币单位表示进出口商品或服务的价格。第六，外汇是国际干预手段，可以使用外汇干预外汇市场，实现经济目标。四、外汇的分类1.按外汇管制的程度分为自由兑换外汇与记账

8、外汇。2.按外汇的来源与用途分为贸易外汇和非贸易外汇。3.按持有者不同分为官方外汇和私人外汇。4.按流动性分为短期外汇和长期外汇。5.按交割期限分为即期外汇和远期外汇。1.2汇率及其分类（一）汇率及其标价法外汇汇率(ForeignExchangeR