第章外汇与汇率.ppt

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1、第一章外汇与汇率第一节外汇与汇率第二节汇率的决定与变动学习要求通过本章的学习使学生熟练掌握外汇、汇率等相关基本概念，了解汇率决定的基础理论、影响汇率变动的因素以及汇率变动对经济的影响.第一节外汇与汇率第一节外汇与汇率一、外汇概述外汇的外汇(ForeignExchange)，即国际汇兑。动态(Dynamic)和静态(Static)两个不同的角度理解外汇的含义。静态的外汇又有广义和狭义之分。动态的外汇,是指把一国货币兑换为另一国货币以清偿国际间债权债务关系的实践活动或过程。静态的外汇，是指国际间为清偿债权债务关系而进行

2、的汇兑活动所凭借的手段和工具。⑴外国货币，包括纸币、铸币；⑵外汇支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；⑶外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；⑷特别提款权、欧洲货币单位资产。⑸其他外汇资产。―《中华人民共和国外汇管理条例》第三条广义的外汇：以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。狭义的外汇：外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。一种外币成为外汇的三个前提条件：1、自由兑换性；2、普遍接受性；3、可偿性。见书11页注意：（1）人民币是不是外汇？注意：以外币表示的有价证券属不属于

3、外汇？外国钞票能不能算外汇？（2）别人拿外国货币和你兑换人民币时，一定要分清外币是否可自由兑换，别上当。二、汇率及其分类（一）汇率及其表示方法1.外汇汇率(ForeignExchangeRate)：又称外汇汇价，是一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率，即两种不同货币之间的折算比率。2.汇率的表示方法文字表述的汇率用两国货币代码符号表述的汇率用两国货币的货币符号表述的汇率货币符号和代码见文档1美元=6.3402人民币（二）汇率的标价方法1．直接标价法(DirectQuotation)直接标价法是以一定单位的外国货

4、币作为标准，折算为一定数额的本国货币来表示其汇率，即“外币固定本币变”。2．间接标价法(1ndirectQuotation)间接标价法，是以一定单位的本国货币为标准，折算为一定数额的外国货币来表示其汇率，即“本币固定外币变”。3．美元标价法(U．S．DollarQuotation)以美元和其他国家的货币来表示各国货币汇率的方法，目的是为了简化报价并广泛地比较各种货币的汇价。标价法中的基准货币和标价货币人们将各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币BasedCurrency）或被报价货币（ReferenceCurr

5、ency），把数量变化的货币叫做报价货币或标价货币（QuotedCurrency）。在直接标价法下，基准货币为外币，标价货币为本币；在间接标价法下，基准货币为本币，标价货币为外币；在美元标价法下，基准货币可能是美元，也可能是其他各国货币。在直接标价法下，一定单位以外币折算的本国货币越多，说明本国货币的币值越低，而外国货币的币值越高。反之则本国货币币值越高，而外国货币币值越低。同理，一定单位以外币折算的本国货币增多，说明外币汇率上涨，即外国货币币值上升，或本国货币币值下降。反之则外国货币币值下降，或本国货币币值上升。

6、在间接标价法下，此种关系正好与直接标价法下之情形相反。（三）汇率的报价通常采用双价制报出的部分通常由两部分组成（大数和小数）（四）汇率的种类1.按买卖外汇角度买入汇率卖出汇率中间汇率买入价卖出价银行买入价和银行卖出价的算术平均数新闻报道经济分析。（四）汇率的种类2.现钞汇率和现汇汇率外汇牌价日期:2008/10/13货币名称现汇买入价现钞买入价卖出价基准价中行折算价发布时间英镑1166.781142.181176.151163.271163.276:41:12港币87.987.288.2488.0188.016:4

7、1:12美元682.2676.73684.94683.27683.276:41:12瑞士法郎602.88590.17607.73605.526:41:12新加坡元459.09449.41462.78462.956:41:12瑞典克朗95.9793.9496.7495.726:41:12丹麦克朗124.22121.6125.22124.536:41:12挪威克朗107.84105.56108.7110.416:41:12日元6.77926.63636.83376.9016.9016:41:12加拿大元582.9657

8、0.67587.64589.646:41:12澳大利亚元462.15452.41465.86457.626:41:12欧元925.73906.21933.17926.34926.346:41:12澳门元85.2484.5385.5785.296:41:12菲律宾比索14.2613.9514.3714.346:41:12泰国铢19.7719.3619.9319