ohutr最新理财规划师课件-投资规划(3级)-李春玉

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1、投资规划(适用于助理理财规划师)天津市理财业协会培训师李春玉本章重点1．理解投资规划的定义和分类2．掌握正确的投资观念3．了解投资规划的流程4．掌握投资工具的特点及交易规则5．掌握投资咨询工作的具体流程本章难点1、投资与投资规划的关系2、投票投资的分析方法3、共同基金的净值分析法4．私募基金的特点与优势5．投资型信托的特点6．外汇的掉期交易、远期交易和期权交易7．三角套汇8．远期利率协议9．货币互换10．利率互换11．期权的收益第一节投资规划概述一．投资与投资规划（一）投资1．投资的定义。经济学对投

2、资的定义是：牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。２．投资的分类。直接投资和间接投资（证券投资）３．金融体系中的投资部门（按全球通行的划分方法）。（１）商业银行业务（２）保险业务（３）证券业务（４）资产管理业务（基金、养老金、保险资产和私人客户资产管理）（二）投资规划投资规划是根据客户投资目标和风险承受能力，为客户制定合理的资产配置方案，构建投资组合来帮助客户实现理财目标的过程。（投资强调创造收益，投资规划强调实现目标；投资的技术性更强，投资规划的程序性更强）（三）投资规划

3、与理财规划投资规划是理财规划的一个组成部分；投资是实现其它财务目标的重要手段。二．投资规划的流程（一）客户分析（风险承受度、投资偏好、资金性质、投资目标）（二）资产配置（股票、债券、基金、其他投资）（三）证券选择（具体股票、债券、基金、其他投资）（四）投资实施（交易频率、交易规模、风险管理）（五）投资评价（投资组合的收益和风险评价）三．树立正确的投资观念１．收益和风险均衡的观念２．长期的观念（富兰克林的捐款和巴菲特的雪球格言）３．价值投资的观念４．成本的观念（购买成本、交易成本；间接成本、税收成本；

4、机会成本）５．尊重市场的观念（凯恩斯的名言：投资市场就好像选美比赛）第二节　客户信息的收集与整理一．与投资相关的客户信息（一）反映客户现有投资组合的信息（二）反映客户风险偏好的信息（三）反映客户家庭预期收入情况的信息（四）反映客户投资目标的各项相关信息二．客户信息资料的整理与分析（一）客户资料整理（二）客户资料分析１．分析客户投资相关信息（１）分析相关财务信息（２）分析宏观经济信息（３）分析客户现有的投资组合信息（４）分析客户的风险偏好状况（５）分析客户家庭预期收入信息（二）客户资料分析２．分析客户

5、未来各项需求。（１）投资目标具体化为投资规划目标（２）根据客户的财务状况和期望目标拟定客户的投资目标①将投资目标进行分类（短期：1年内；中期：1-10年；长期：10年以上）②将各个投资目标进行排序（３）确定各个投资目标的投资资金的数额和投资时间（４）初步拟定投资目标后再次征询客户确认（５）定期评价投资目标（二）客户资料分析３．确定客户的投资目标（１）将投资目标按实现时间进行分类①短期目标；②中期目标；③长期目标（注意P228的表5-3）（２）确定投资目标的原则①具有现实可行性②要具体明确③投资期限要

6、明确④要有时间弹性和金额弹性⑤要与客户总体理财目标一致⑥要与其它目标相协调⑦要兼顾不同期限和先后顺序（３）投资的约束条件①流动性；②投资的可获取性；③税收状况；④特殊需求第三节投资工具第一单元　股票一．股票及其相关概念（一）股份制度与股份公司１．股份制度２．股份公司（二）股票的定义股票是一种有价证券，是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开发行的，代表持有人对公司的所有权，并根据所持有的股份数依法享有权益和承担义务的可转让的书面凭证。家庭成员关系（三）股票的性质１．是反映财产权的有价证券２．是证明股东

7、权的法律凭证３．是投资行为的法律凭证（四）股票的特征１．收益性２．风险性３．流动性４．不可偿还性５．参与性（五）股票的分类１．按股东权利分为普通股和优先股（１）普通股；（２）优先股２．按是否记载股东姓名分为记名和不记名股票。（１）记名股票；（２）不记名股票３．按是否在股票上标明金额分为有面额股票和无面额股票（１）有面额股票；（２）无面额股票４．按币种或上市地点分为Ａ、Ｂ、Ｈ、Ｎ、Ｓ股５．按风险和收益标准分为蓝筹股、绩优股、垃圾股。（１）蓝筹股；（２）绩优股；（３）垃圾股６．按照受经济周期的影响不同分

8、为周期型股票和防守型股票（１）周期型股票；（２）防守型股票二．股票的发行和交易（一）交易市场一级市场和二级市场（二）股票发行１．股票发行的目的２．我国股票发行制度的演变３．新股的发行和申购４．配股制度５．增发６．股份回购（三）股票交易规则１．交易时间与竞价方式２．交易金额及涨跌幅限制３．挂牌、摘牌、停牌与复牌４．ＳＴ、＊ＳＴ与ＰＴ制度５．现金股利和股票股利二．股票的发行和交易（四）股票价格指数１．股票价格指数的编制方法（１）简单算术股价指数（２）加权股价指数２．我国主