美国社会保障基金的管理与投资

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1、美国社会保障基金的管理与投资美国社会保障基金的投资运营是世界各国中较为复杂的一个；在世界各国中美国社会保障基金投资规模也是最大的，这种巨大的投资规模一方面是由于证券市场和整个资本市场的规模大、经济发展水平高、人均GDP高、人口规模较大；另一方面是由于社会保障基金投资运营体制和方式的成熟、规范和灵活。美国社会保障基金在证券市场中的投资比例和收益也较高。一、美国社会保障基金管理（一）美国社会保障基金分为以下三类1、美国联邦政府社会保障基金美国联邦社会保障基金主要是通过政府征收社会保障税筹集而形成的。税率大小主要取决于社会保险的覆盖面和收益人的受益程度。2、美国州和地方社会保障基金美

2、国实行联邦、州和地方三级政府管理体制。州为美国地方政府的最高层级。州和地方的社会保障项目基本上是各自为政的分散管理，这也正是美国“自由社会”的一个缩影。各州的社会保障基金管理机构可分为两个部分：一是联邦政府的派出机构“州社会保障署”，主要负责监督州的社会保障基金工作，协调联邦政府与州在社会保障方面的关系；二是各州内部的社会保障基金管理机构。美国州和地方社会保障基金的项目与联邦社会保障基金项目不同，它更具有针对性的设定保障项目联邦政府对州和地方政府社会保障基金的投资活动没有太多的法律管理制度，主要通过信托团体投资，在投资领域方面也无统一要求，政府主要负责有关的事务性工作和协调工作

3、。3、私有退休基金美国私有退休基金是指企业单独设立，或者多个企业联合设立的员工社会保险项目，它是由企业雇主发起建立、产权属于企业雇员的退休基金。（二）美国社会保障基金筹资的管理从筹资方面看，美国社会保障基金主要来源有三个：1、政府采用征税的方式筹资或动用一般税收直接管理的社会保障项目。如美国对养老保险具有强制性，就业者都必须参加并缴纳社会保障税。养老保障基金主要通过征收社会保障税筹集。目前，雇员承担的社会保障税占收入的15.3%，由雇主和雇员各交一半即7.65%。美国约有1.35亿人缴纳社会保障税，占美国人口总数的53%以上。失业保险税可以分为联邦税和地方税，联邦失业保险税率为

4、工资总额的1%，州失业保险税率视各州具体情况而定，平均为工资总额的5%左右。医疗保险税款包括在社会保障税内，由雇主和雇员按一定税率平均分摊。2、社会保障资金增值的收入社会保障资金的结余通过存入银行、投资于国债等途径获得的利息及其他收入要全部并入社会保障资金。根据2008年美国OASDI信托基金年度报告，2007年OASDI取得的收入为7849亿美元，其中利息收入为1102亿美元。3、政府财政拨款这种主要是政府举办的各项社会福利项目的经费来源。但对于不同的项目，联邦、州以及地方政府负担的职责和比例不同。综上所述，美国是采用、多种途径来筹集社会保障资金的。最主要的方式是以税收形式向

5、企业和个人征收并且具有强制性。政府将征收到的社会保障税作为一个独立的基金与财政分开，如果支出不足，则由联邦、州和地方政府从财政拨款来进行补贴。据了解，联邦政府的主要出资项目有老年、遗属和残疾、健康保险等；州和地方政府的主要出资项目有公共援助、医疗补助、公立大专院校补助等；而企业在社会保障方面支付的项目主要有失业保险、私营企业养老保险、残疾保险和各类职工培训等。（三）美国社会保障基金预算管理每年美国财政部都要编制相对独立的社会保障基金预算，实施严格的管理。1986年后，社会保障基金预算从一般政府预算中分离出来，实行专项管理。根据不同的资金来源、用途，美国联邦政府社会保障资金的预算

6、管理分为两个层次：1、由征缴社会保障税而形成的社会保障资金，由财政部在经常性预算之外实行独立的预算管理。国内税务署按国会批准的预算和规定的税率征收社会保障税，并缴入国库；财政部根据当年预算将社会保障税收入，按规定的比例从国库转入财政部社会保障信托基金和医疗保险信托基金等；财政部按时将各项支付的社会保障资金定期转入国库，并按社会保障署和卫生与人力资源事务部等有关主管部门审定的受益额度，向指定的受益人拨付各项保险津贴。通过这样的分工和密切配合，大大提高了联邦政府的运作效率，方便了广大社会保险受益对象。2、由一般性税收收入安排支出的社会福利补助支出，直接纳入政府经常性预算中管理。每个

7、预算年度之前，各项社会福利补助项目的主管部门，如社会保障署、卫生与人力资源部等，要根据本部门职责和有关法律要求，编制并报送所管辖的社会福利补助项目的预算收支草案。总统预算与管理办公室在充分征询财政部等部门意见的基础上，提出联邦政府总的收支预算，提交国会审批。预算经国会批准后，由财政部对社会保障基金收支实施独立的管理。属于现金补助的，按各项目主管部门确定的支付对象和标准，直接将款项划拨到受益人的银行账户；属于非现金补助或服务，则将款项拨付给有关社会保障部门，并由其发放。（四）美国社会保障基金保