中银收益混合型证券投资基金2008年第1季度报告

《中银收益混合型证券投资基金2008年第1季度报告》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、中银收益混合型证券投资基金2008年第1季度报告基金管理人：中银基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司签发日期：2008年4月19日一、重要提示本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本基金的托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

2、基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。根据本基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于调整旗下部分基金基金经理的公告》，该基金基金经理于2008年4月3日发生变更，孙庆瑞女士不再兼任中银收益基金基金经理，具体情况详见《中银基金管理有限公司关于调整旗下部分基金基金经理的公告》。二、基金产品概况基金简称：中银收益基金代码：163804基金运作方式：开放式契约型基金基金合同生效日：2006年10月11日报告期末基金份额总额：5,060,652,373.40份基金投资目标：在长期投资的基础上，将战略资产配置与择时相

3、结合，通过投资于中国证券市场现金股息率高、分红稳定的上市公司和国内依法公开发行上市的各类债券，致力于为投资者提供稳定的当期收益和长期的资本增值。基金投资策略：本基金采取自上而下的资产配置与自下而上相结合的主动投资管理策略，股票投资将运用量化的数量模型、严谨的财务、企业竞争力和治理能力分析以及价值评估，并配合持续深入的跟踪调研，精选兼具良好财务品质、稳定分红能力、高股息和持续盈利增长潜力的上市公司股票；债券投资将分析判断债券市场的走势，采取不同的收益率曲线策略、积极的久期管理、信用风险评估、收益率利差配置策略等投资策略，力求获取高于业绩基准的投资回报。业绩比较基准：

4、本基金股票投资部分的业绩比较基准为新华富时150红利指数；债券投资部分的业绩比较基准为中信标普国债指数。本基金的整体业绩基准＝新华富时150红利指数×60%+中信标普国债指数×30%+同业存款利率×10%风险收益特征：本基金是主动型的混合基金，由于投资对象将包括上市公司证券及其它有价债券，因此本基金属于证券投资基金中等风险的品种。基金管理人名称：中银基金管理有限公司基金托管人名称：中国工商银行股份有限公司一、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标（未经审计）2007年第4季度项目金额（元）1本期利润-1,079,089,368.092本期利润扣减本期公允价值

5、变动损益后的净额额-19,623,644.023加权平均基金份额本期利润-0.20624期末基金资产净值4,377,031,211.545期末基金份额净值0.8649注:2007年7月1日基金实施新会计准则后，原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”，原加权平均基金份额本期净收益=第2项/(第1项/第3项)。（二）与同期业绩比较基准变动的比较1、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-19.70%2.13%-12.

6、16%1.91%-7.54%0.22%自基金成立起至今91.31%1.72%106.08%1.63%-14.77%0.09%2、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现中银收益基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2006.10.11-2008.03.31）注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一条（二）投资范围、（四）投资组合中规定的各项比例，投资于股票资产投资比例为30-90%，债券资产比例为0-65%，现金或者到期日在一年以内的政府债券类资产比例最低不低于5%。一、管理人报告

7、（一）基金经理简介陈军先生，副总裁（VP）。美国伊利诺伊大学香槟分校商学院金融学硕士，上海交通大学安泰管理学院MBA，复旦大学经济学院世界经济系学士。曾任中信证券股份有限责任公司资产管理部项目经理。2006年9月至今任中银收益基金经理。特许金融分析师（CFA），香港财经分析师学会会员。具有9年投资分析经验，具备基金从业资格。孙庆瑞女士：副总裁（VP）。中南财经大学管理学硕士。曾任长盛基金管理有限公司全国社保组合债券基金经理、基金经理助理、债券研究员，联合证券股份有限公司债券研究员。2007年8月至今任中银中国基金经理，2006年7月至今任中银货币基金经理，2006

8、年10月至