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1、Excel在时间价值计算中的应用Excel提供的常用函数中，有一些函数可以直接用于时间价值的计算。常用的有：FV函数PV函数PMT函数NPER函数RATE函数1、FV函数含义：基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。语法：FV(rate,nper,pmt,pv,type)。各期利率，是一固定值。总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。各期所应付给（或得到）的金额现值，也称为本金。如果省略PV，则假设其值为零。数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。如果省略ty
2、pe，则假设其值为零，期末付款。FV函数的具体应用计算复利终值例：利率为10%，现在的100元，100年后的本利和是多少？FV(10%,100，0，-100，)=？计算年金终值（后付年金、先付年金）例：利率为12%，每月月末（或月初）存入银行100元，连续存10年。10年后本利和为多少？FV(1%,120,-100,0,0)1FV函数的具体应用（续）计算年金、现值组合的终值例：假设需要为1年后的某个项目预筹资金，现在将1000元以年利6%，按月计息（月利6%/12或0.5%）存人储蓄存款账户中，并在
3、以后12个月的每个月初存人100元，则1年后该账户的存款额等于多少？FV(0.5%,12，-100，-1000,1)=2301.40（元）2、PV函数含义：返回投资的现值。现值为一系列未来付款当前值的累积和。语法：PV(rate,nper,pmt,fv,type)PV函数的具体应用计算复利现值例：利率为10%，100年后1000元的现值是多少？PV(10%,100，0，1000，)=？计算年金现值（后付年金、先付年金）例：利率为12%，每月月末（或月初）存入银行100元，连续存10年。该年金的现值为
4、多少？PV(1%,120,-100,0,0)1PV函数的具体应用（续）计算年金、终值组合的现值假设某投资于20年内于每年未回报5000元，期末回收1000元，投资者要求的回报率为8%，问该项投资的现值是多少？：PV(0.08,20,5000,1000，0)＝？3、PMT函数含义：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。语法：PMT(rate,nper,pv,fv,type)。有关函数PMT中参数的详细描述如果省略fv，则假设其值为零。PMT函数的应用已知现值，求年金例：下面的公式
5、将返回需要10个月付清的年利率为8％的10000元贷款的月支付额：PMT(8%/12,10,10000)＝一1037.03（元）PMT函数的应用（续）已知终值求年金例：如果需要以按月定额存款方式在18年中积累存款50000元，假设存款年利率为6%，则月存款额：PMT(6%/12，18X12,0,50000)＝-129.08（元）4、NPER函数含义：基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资（或贷款）的总期数。语法：NPER(rate,pmt,pv,fv,type)应用：已知A，PV（或、和）FV
6、,求n5、RATE函数含义：返回年金的各期利率。语法：RATE(nper,pmt,PV,fv,type,guess)guess为预期利率（估计值），如果省略则假设该值为10%注意：函数RATE通过迭代法计算得出，并且可能无解或有多个解。如果在进行20次迭代计算后，函数RATE的相邻两次结果没有收敛于0.000.0001，函数RATE返回错误值＃NUM!这时可改变guess的值，重新计算。应用：已知A，PV（或、和）FV,求i例：金额为8000元的4年期贷款，月支付额为200元，该笔贷款的利率为：RA
7、TE(48，一200,8000)＝0.77%
