《跨国金融机构》PPT课件

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1、1第四讲跨国金融机构沈阳理工大学经济管理学院:彭徽本讲主要内容1.跨国银行2.跨国投资银行3.共同基金4.对冲基金5.养老基金和保险公司跨国金融机构的特殊性从广义上来说，属于特殊类型的跨国公司，即金融行业的跨国公司，因此，也属于国际直接投资的主体。多数跨国金融机构都是证券市场上主要的机构投资者，因此，也属于国际间接投资的主体。跨国金融机构还充分发挥金融中介的作用，对推动国际投资的发展发挥重要作用。一、跨国银行1.定义：跨国银行是指以国内银行为基础，同时在海外拥有或控制着分支机构，并通过这些分支机构从事多种多样的国际业务，实现其全球性经营战略目标的超级银行。2.性质：（1）派

2、生性：跨国银行是国内银行对外扩展的产物，因而它首先具有商业银行的基本属性和功能。（2）超国界性：联合国跨国公司中心认为，只有在至少5个国家或地区设有分行或附属机构的银行才能算作是跨国银行。（3）非本土性：跨国银行从事国际业务经营，主要通过其海外分支机构直接出现在当地市场或国际市场上进行，而且业务范围往往包括一些在本国国内被限制的项目。（4）全球性:跨国银行的战略从全球角度制定二、跨国银行的产生与发展萌芽产生阶段（15世纪至20世纪初）主要为国际贸易服务的国际银行业2.逐步形成阶段（20世纪20年代至60年代）英国巴克莱银行、渣打银行，法国印度支那银行美国、日本的跨国银行开始

3、发展战争破坏和新型独立国家的国有化运动，跨国银行发展长期处于停滞状态3.迅速发展阶段（20世纪60年代至80年代）美国银行的对外扩张日本银行的后来居上，80年代后期实力一度超过美国4.调整重组阶段（20世纪90年代初至90年代中期）银行间兼并、联合活动频繁，向大型化发展以增强实力跨国银行业在本阶段还着力于内部机构的调整和改善5.创新发展阶段（20世纪90年代中期至今）（1）国际银行业的购并重组愈演愈烈：强强联合、跨业购并（2）电子化推动跨国银行的创新：改造传统业务、创造新业务（3）跨国银行向全能化发展:三模式：德国全能银行、英国金融集团、美国金融控股公司三、跨国银行发展的原

4、因1.世界经济形势的发展造就一批具有优势的跨国银行主体2.全球跨国公司的扩张要求银行跟随到海外继续提供服务3.各国对银行业的政策激励银行开展跨国经营4.国际金融市场的发展为跨国银行业务拓展开辟了新天地5.20世纪90年代以来，跨国银行业的重组和新发展有着特定的时代背景—金融全球化金融全球化：建立在金融自由化和金融创新基础上的，全球金融联系日益深化的过程，这种联系是涉及金融市场、金融工具、金融交易和金融监管等各个方面的立体构架。四、跨国银行的组织形式1.母行与海外分支机构的组织形式（1）分支行制指母行在海外设立和控制各种类型的分支机构，通过这些分支机构来开展跨国经营活动的组织

5、结构形式。（2）控股公司制：集团银行制银行通过银行持股公司建立海外分支机构网络。（3）国际财团银行制指由来自不同国家或地区的银行以参股合资或合作的方式组成一个机构或团体来从事特定国际银行业务的组织方式。与辛迪加不同，是正是注册的法人。2.海外分支机构的主要形式（1）代表处：不直接经营银行业务。为母行招徕业务（2）经理处：业务与代理行类式，进出口贸易融资，代客买卖外汇（3）分行：母行的一个组成部分，但不具备独立的法人地位（4）附属行与联属行：由跨国银行与东道国有关机构共同出资设立或对当地银行兼并、收购而成立的，跨国银行因持股关系而承担有限责任，具有独立法人地位，可以经营的业务

6、种类比分行多。（5）爱治法公司（EdgeActCorporation）：美国跨国银行根据1919年修订的联邦储备法允许设立的最为重要的、经营国际银行业务的海外分支机构形式（6）财团银行又称银行家银行，由两家以上银行共同出资组成，是在东道国注册和纳税的独立的法人实体。3.跨国银行组织形式选择的影响因素（1）国内银行业的发展状态（2）东道国及母国的政策法规限制二、跨国银行在国际投资中的作用1.跨国银行是国际直接投资者跨国融资的中介2.跨国银行是投资者跨国界支付的中介3.跨国银行是为跨国投资者提供信息咨询服务的中介第二节非银行跨国金融机构摩根大通、摩根士丹利、高盛一、跨国投资银行

7、（一）投资银行1.概念：是以证券承销、经纪为业务主体，并可同时从事兼并与收购策划、咨询顾问、基金管理等金融服务业务的金融机构。2.投资银行与商业银行的区别项目投资银行商业银行本源业务证券承销存贷款融资功能直接融资，且侧重长期融资间接融资为主，侧重短期融资主要利润来源佣金存贷利差业务概貌无法用资产负债表反应分为表内业务和表外业务经营方针在控制风险前提下更注重创新与开拓坚持稳健原则，注重“三性”结合保险制度投资银行保险制度存款保险制度（二）跨国投资银行跨国投资银行是指在世界各地设立分支机构进行跨国经营的大型投资银行，是