信用风险管理

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1、第一章：信用与信用风险管理信用概述：广义：即诚信，是一个行为准则，属于道德范畴与法律范畴；遵守法律法规；履行合法有效承诺；对于因意外而没有履行承诺时，积极采取补救措施；狭义：以偿还为条件的价值运动的特殊形式，属于经济范畴，多产生于货币借贷和商品交易的赊销或预付中；能力，一种建立在信任基础上，不用立即付款就可以获取资金，物资，服务的能力；国家信用，银行信用，商业信用和消费者信用信用风险：是指债务人或交易对手未能履行合同所规定义务或信用质量发生变化，影响金融工具价值，从而给债权人或金融工具持有人带来损失的可能性。信用风险的分类：1.受险主体：企业信用风险、金

2、融机构信用风险、个人信用风险；2.引起信用风险的原因：道德性信用风险、非道德性信用风险；3.风险暴露情况：违约风险、暴露风险、补偿风险信用风险后果分析---微观环境：1.信用风险对微观经济主体的影响；2.信用风险会给经济主体带来潜在的经济损失；3.信用风险影响投资者的预期收益；4.信用风险增大了经营管理的成本；5.信用风险降低了部门生产率；6.信用风险降低了资金利用率；7.信用风险增大了交易成本信用风险后果分析---宏观环境：1.引起实际收益率，产出率，消费和投资下降，风险越大，下降幅度越大；2.引起金融市场的动荡，破坏社会正常的生产秩序，使社会陷入恐慌

3、，极大破坏生产力；3.造成产业结构畸形发展，社会生产力下降；4.影响整个宏观经济政策的制定和执行；5.影响着一国国际经贸活动和金融活动的顺利进行和发展企业信用风险带来的严重后果影响企业发展机遇企业利润下降流动资金总额减少优质客户减少资金使用效率下降各项成本上升呆账坏账增多表面症状不良应收账款增加表现形式信用风险金融机构信用风险造成的损失：1.直接损失：贷款本金不能收回；风险加大；贷款利息损失；各项管理成本增加2.间接损失：形象受损；监管机构处罚更加严厉；大面积坏账；引发流动性风险和社会恐慌。第二章：企业信用风险管理企业信用风险是指在以信用关系为纽带的交易

4、过程中，交易一方不能履行给付承诺而给另一方造成损失的可能性，其最主要的表现是企业的客户到期不付货款或者到期没有能力付款而给企业造成损失。企业信用风险主要来自于企业的信用销售，即“赊销”。客户信用评估：管理信用风险，最关键，最有效的办法就是事前控制。当企业遇到新客户或者当交易存在一定风险时，首要的工作就是调查和收集客户的信用资料；然后采用科学的评估技巧和手段，把各种数据按照信用要素的重要程度加以客观分析，评估风险是否存在和风险的程度；最终决定是否给予客户信用以及信用额度。信用决策过程包含三个核心部分：客户资信调查；信用分析；授信决策信用分析：指授信者利用各

5、种评估方法，分析对方在信用关系中的履约趋势、偿债能力、信用状况、可行程度并进行公正审查和评估的活动。信用分析使收集到的散乱无序的客户信息转化为企业授信决策时的有用信息。信用分析的方法包含两种：财务评估法和信用评级法。信用分析方法对比：1.财务评估法：通过对各种财务数据的变化进行评价，并按照对方企业财务报表数据反映的情况确定授信额度；优点在于财务数据都是可以量化的数字，评估依据相对客观，结果不会因为评估人员的主观成见，偏见或判断产生较大的误差；企业最常用信用评估方法。2.信用评级法：是将企业所有的信用要素设定不同权重，量化各要素特性，最后根据综合得分结果评

6、估企业信用等级；涵盖影响企业信用的所有要素，比财务评估法更全面；工作量大，企业无力自行完成。适合银行等金融机构，或者专业信用评级机构。财务评估法：客户在申请信用额度时要提供可以证明其资信水平的资料，比如最近三年的资产负债表，损益表和现金流量表。企业可以根据这些报表进行财务分析，揭示出客户的偿债能力，营运能力，盈利能力，发展能力和现金流量状况，以此评价客户的资信水平。财务评估主要指标：流动性分析主要看企业的营运资金是否充分，即流动资产减流动负债后的数额能否周转，以及企业目前和将来的偿债能力如何。用来评价这一能力的主要财务指标有：流动比率、速动比率、现金比率

7、、应收账款周转率与期末未清账期（DSO）流动比率：流动比率表明流动资产与流动负债的比率关系，表示每1元的流动负债有几元的流动资产来抵偿，故又称为偿债能力比率。如某企业2011年的流动资产为1713041.14元，流动负债为639064.01元，则流动比率=1713041.14÷639064.01×100%=268.1%.短期债权人可以根据该指标评估其安全边际（流动资产超过流动负债的部分）的大小，测定企业的营运资金是否充足。流动比率一般应维持在2以上，这个比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到的偿还的保障越大。但这个比率也不能过高，若流动比

8、率过高，表明企业在流动资产上占用了过多资金，可能会影响企业的获利能力。上例中企业