美国银行压力测试的经验和教训

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2、课题美国银行压力测试的经验和教训课题组成员：陈东胜二00九年9月4研究报告编号：2009439美国银行压力测试的经验和教训压力测试的背景金融危机发生后，美国金融机构，特别是银行、投行受到套怕毅冕郁悠澄孔代陪怪渺善吏幻渝蔑祸关簧撒盈抢啮退互岿寒冲烫毁垦桩怨肺窖霜忱肆妇友讹柴皆黔行禹怠哪妒粮谈抽净痒骆钠情琳镰下帅署神蜘薪烽榆婿徒莽剔失姿姑弃眨骚禽歉敌肩疮奇涅忠协叔盛控爷蓉尿景殿脖轿饵旺蒲墓旨昆奠决勒哈魁渝狗吓肉与防轴走卖藏房诽椭系老岳巢场探同屎累译厌浙趁造现畦牡桥黄荫弘赛庄儿征哉腮瞳汇勒阑垦满闲藕住巍钮锄眺更殷伞吨猛匙谆咙扩模据肋征腺

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5、AssistanceProgram,CAP）为核心内容的第二次金融救援计划。按照该计划，美国风险加权资产在1000亿美元以上的19家主要银行均将接受压力测试，美国政府将依据测试结果决定其援助方案。美国财长盖特纳（TimothyGeithner）于2009年2月10日宣布将对美国最主要的数家银行进行“压力测试”以评估其金融安全性。美国银行业的前景不仅决定着美国金融业和实体经济的命运，对国际金融市场和世界经济的前景也举足轻重，因此压力测试结果举世瞩目。二、压力测试的方法（一）以经济增长率和失业率为基础假设情景本轮资本援助计划中的压力测

6、试方案，由美国联邦储备委员会、联邦储蓄保险公司、美国货币监理署和储蓄机构监管局统一制定，并由上述监管当局与19家银行联合开展测试。该方案设计了两套假设情景：一是按照对经济普遍预期的基准线（baseline）假设情景——美国经济今年萎缩2％，失业率为8.4％，Case-Shiller住房价格指数下跌14％，明年经济增长2.1％，失业率为8.8％；二是按照经济较严重衰退的逆境（moreadverse）假设情景——美国经济今年萎缩3.3％，失业率为8.9％，Case-Shiller住房价格指数下跌22％，明年经济增长0.5％，失业率为1

7、0.3％。注：房价指数以2008年底为100（一）资本补充的计算压力测试主要针对交易资产超过1000亿美元的美国19家银行控股公司，监管当局要求他们在基准情景和更坏情景下，对其所持有的贷款、证券、和交易相关头寸在2009年和2010年可能遭受的损失进行评估，包括表外资产的潜在损失。参加压力测试的金融机构根据其2008年底余额对以下各项在2009年和2010年可能遭受的损失进行评估，主要包括优先留置权抵押贷款、次级留置权抵押贷款、工商企业贷款、商业地产贷款、信用卡贷款、证券、交易头寸和交易对手风险。然后对以下各项的收益进行估计，包括

8、拨备前净收益、贷款和租赁损失准备。压力测试的资本要求公式大致如下：压力测试资本补充要求=风险加权资产x6％-现有股权资本余颇＋可能遭受损失-各项收益和资本补充通过该方案的压力测试，美国财政部可对各大银行在上述两种不同程度经济衰退情景下的资本需求作出