新三板业务简介

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1、直击新三板1陕西乐友律师事务所程伟律师2016年2月目录2新三板简介（什么是新三板？）新三板挂牌企业条件（什么样的企业可以挂牌新三板？）新三板对企业的价值（企业为什么选择新三板？）四、新三板实务（企业怎么挂牌新三板？）五、我省企业挂牌新三板概况六、律师与新三板一、新三板简介3新三板全称——全国中小企业股份转让系统。证监会统一监管下，依托全国中小企业股份转让系统有限责任公司和登记结算公司的技术系统，以证券公司代理买卖科技型、创新型非上市公司股份为核心业务的股份转让平台。中国证监会：制定政策、批准规则、最终核准等全

2、国中小企业股份转让系统有限责任公司：负责组织和监督挂牌公司的股票转让及相关活动，实行自律管理。地方政府：试点资格认定，资金政策支持，风险应急处置证券公司等中介：推荐公司挂牌、代理投资者买卖、对挂牌公司规范运作、信息披露等进行持续督导、为股票转让提供做市服务全国中小企业股份转让系统1、什么是新三板？42009年9月30日设立2004年5月设立打造筹股市场中小企业“隐形冠军”的摇篮创业成功期企业“助推器”1990年12月设立2、新三板的定位——多层次资本市场架构一、新三板简介全国中小企业股份转让系统科技型、创新型创

3、业企业的“孵化器”2013年1月16日正式揭牌运营一、新三板简介2、新三板的定位5中国证监会统一监管下的全国性场外证券交易市场全国性的非上市公众公司股份转让平台与公开发行市场互为补充的私募发行市场为中小板、创业板培育后备企业资源新三板市场定位一、新三板简介第一阶段一马当先----试水中关村2005年10月，试点实施方案得到国务院批准。中关村企业对接获准，新三板时代来临。2006年1月23日经国务院批准，在中关村高新科技园进行试点，对注册于国家高新技术产业开发区并符合条件的创新型企业，由协议券商推荐进入代办股份报

4、价转让系统。2006年12月28日，时代科技定向增资获得批准，成为三板第一家实现再融资的企业。从2007年开始，扩大试点的工作便开始启动，期间由于股权分置改革、创业板市场建设的影响，新三板建设进程一度停滞。2009年创业板的正式推出并正常运行意味着我国资本市场中的场内交易市场建设的基本完成，之后新三板重新纳入证监会工作重要议程。3、新三板创立的历史沿革及演变一、新三板简介第二阶段四面楚歌--上海天津武汉加盟2012年3月，证监会郭树清主席在一个月之内两次考察北京中关村新三板试点工作；同月底，国务院王岐山副总理在

5、北京调研新三板推进工作，强调要加快推进体制机制改革和组织制度创新，探索建设场外交易市场，更好地服务于实体经济。新三板扩大试点启动工作得到了中央决策层的认可。2011年11月26日，国务院出台了《关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》的38号文件，为场外市场发展奠定基础。2012年6月，中国证监会对外发布《非上市公众公司监督管理办法（征求意见稿）》以及相关起草说明，该管理办法为场外交易市场（包括新三板市场）的建设提供重要法律依据，新三板扩大试点工作取得突破性进展。2012年8月，上海、天津、武汉等三地国

6、家级高新技术产业园区成为首批新三板扩大试点园区，新三板扩大试点工作正式拉开大幕！3、新三板创立的历史沿革及演变一、新三板简介第三阶段群雄逐鹿----全国试点开始2013年1月16日，全国中小企业股份转让系统正式揭牌运营，全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。2013年2月2日中国证监会公布《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》。2013年2月8日,经中国证监会批准，《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》（以下简称

7、"业务规则"）及配套文件已正式发布实施。自此，上述规则和中国证监会前期发布的《非上市公众公司监督管理办法》、《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》一起构成了全国场外市场运行管理的基本制度框架。2013年05月28日,按照全国中小企业股份转让系统新业务规则核准公开转让的首批7家企业在北京举行挂牌仪式。国务院2013年6月19日常务会议研究决定，加快发展多层次资本市场，将中小企业股份转让系统试点扩大至全国，鼓励创新、创业型中小企业融资发展。3、新三板创立的历史沿革及演变一、新三板简介4、新三板规则对比

8、改革内容原“新三板”股转系统主管部门证券业协会证监会统一监管园区范围扩大仅中关村、上海张江、武汉东湖、天津滨海新区企业可申报挂牌，其他园区没有资格扩大到全国范围。挂牌公司股东人数不超过200人突破200人限制，挂牌企业列入非上市公众公司投资者仅机构投资者机构投资者、符合要求的个人投资者（500万+2年经验）交易制度配对交易做市商交易、协议方式、竞价方式交易门槛最低交易数量3万股/手最低