《企业筹资活动》PPT课件

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1、第四章企业筹资活动及主要业务的核算第一节企业筹资活动概述第二节企业自有资金的核算第三节企业借入资金的核算制造业基本的经营活动企业的创办与资金的筹集所有者投入从债权人处借入企业的经营与资金的周转供应过程生产过程销售过程财务成果的形成与计算企业的结束与资金的退出上交税金、向投资者支付利润、偿还借款或债券本息、向其他单位投资2第一节企业筹资活动概述一、企业筹资的意义筹资是指企业为满足生产经营需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的行为。资金是企业运行的血液。是企业进行生产经营活动的前提条件有的企业设置

2、资金专员岗位。3筹资的目的保证生产经营活动的正常进行解决临时财务困难扩大生产规模调整资本结构恶化偿债筹资筹资渠道国家财政资金：投资、拨款银行：贷款非银行金融机构：投资、贷款、租赁其他企业：入股、债券、商业信用自然人：借款（一定程度上缓解了中小企业融资难问题）4根据2009年国税函777号《国家税务总局关于企业向自然人借款的利息支出企业所得税税前扣除问题的通知》自然人分为两类：一是股东或其他与企业有关联关系的自然人，称其为关联自然人；一类是除了关联自然人以外的的企业内部职工或其他人员，称其为独立自然人。向独立自

3、然人借款利息支出不超过按金融企业同期同类贷款利率计算的数额。5(一)权益资金筹集权益资金筹集是企业通过吸收投资者直接投资、发行股票、内部积累等方式筹集自有资金。(二)借入资金筹集借入资金筹集是指企业通过发行债券、向银行借款等方式筹集资金，即企业吸收债权人投资。筹资业务6二、自有资金筹资（一）构成投入资本：股东投入（实收资本）资本公积企业在日常经营中的积累资金：盈余公积未分配利润构成企业所有者权益，不需偿还。7三、借入资金筹资（一）筹资方式借款筹资、发行企业债券、商业信用筹资、租赁筹资构成企业负债，只有使用权，

4、到期必须偿还且要支付一定的利息。（二）意义作为企业筹资的又一重要方式，负债筹资可以充分发挥财务杠杆效应，但也会给企业带来一定的财务风险。必须使投资收益率高于利息率。8财务杠杆利益分析表息税前利润债务利息所得税（25%）税后利润金额增长率金额增长率16150.250.752450%152.256.75800%4067%156.2518.75178%9（三）构成流动负债、长期负债流动负债是指偿还期限较短，须在一年内或长于一年的一个营业周期内偿还的债务。长期负债是指偿还期限超过一年或超过一年的一个营业周期的负债。流

5、动负债：短期借款、应付账款等长期负债：长期借款应付债券其他长期应付款10第二节企业自有资金的核算一、实收资本的核算是企业根据投资合同或协议规定实际收到的投资者投入的资本金。是所有者权益中最为基本的部分。必须与在工商行政管理部门登记的注册资本保持一致。企业筹集资金的形式货币形式：非货币形式：投资者可以实物、无形资产等方式投入资本11（一）设置的账户所有者权益账户：实收资本按法定程序批准接受投资者投入的资本减少的注册资本余额：实收资本或股本数额12货币资产账户库存现金银行存款增加现金减少现金增加存款减少存款期末实

6、有数期末实有数13非货币资产账户固定资产无形资产增加固定资产减少固定资产增加无形资产减少无形资产原值原值成本成本期末固定资产期末无形资产原值成本原材料购入等增加数领用等减少数期末库存数额14（二）实收资本核算【例1】某公司注册资本15万元，其中A投入10万元，B投入5万元。款项均存入银行账户。【例2】某公司收到甲公司投入设备一台，投出单位账面原价650000元，投资双方协商价600000元，设备不需安装。借：银行存款150000贷：实收资本——A100000——B50000借：固定资产600000贷：实收资本

7、——甲公司60000015【例3】某公司收到乙公司投入土地使用权一项，投资双方协商价200000元，收到丙公司投入专利权一项，双方协商价80000元【例4】某公司经批准减少注册资本10万元，已办理相关手续，并将资金交付股东。借：无形资产——乙公司200000——丙公司80000贷：实收资本——乙公司200000——丙公司80000借：实收资本100000贷：银行存款60000016股票回购是指上市公司利用现金等方式，从股票市场上购回本公司发行在外的一定数额的股票的行为。公司在股票回购完成后可以将所回购的股票注

8、销。但在绝大多数情况下，公司将回购的股票作为“库藏股”保留，不再属于发行在外的股票，且不参与每股收益的计算和分配。库藏股日后可移作他用，如发行可转换债券、雇员福利计划等，或在需要资金时将其出售。17主要目的反收购措施。股票回购在国外经常是作为一种重要的反收购措施而被运用。回购将提高本公司的股价，减少在外流通的股份，给收购方造成更大的收购难度；股票回购后，公司在外流通的股份少了，可以防止浮动股票落入进