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《Excel在资金时间价值中的应用》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、第2章Excel在资金时间价值计算中的应用1终值与现值的计算2年金的终值与现值3名义利率和有效利率4实际应用举例5其他几个资金时间价值的计算函数及其应用1终值与现值的计算1.1单利终值与现值的计算1.1.1单利终值的计算FVn=PV+I=PV+PV×i×n=PV×(1+i×n)例2-1：假如1000元，存入银行3年，年利率10%，则三年共可获得多少本息？1.1.2单利现值的计算PV=FVn/(1+i×n)例2-2：某人打算5年后从银行取出1000元，单利年利率5%，则现在须存入银行的金额为？1.2复利终值与现值1.2.1复利终
2、值⑴通过公式直接利用Excel处理公式：FVn＝PV×(1+i)n＝PV×FVIFi,n(1+i)n复利终值系数或1元的复利终值，用符号FVIF(i,n)来表示。FVIFi,n＝(1+i)n例2-3：利用Excel制作复利终值系数表，利率1%到10%，计息年数从1年到10年。利用相应的引用制作利用数组公式制作⑵利用FV函数计算FV(rate,nper,pmt,pv,type)Rate:每期利率nper:年金处理中的总期数pmt:年金pv:现值,初始值,省略时其值为零type:年金类型,0(普通年金);1(先付年金)例2-4：某
3、人存入银行100元，年利率5%，复利计息，则5年后的复利终值为多少？=FV(5%,5,0,-100)1终值与现值的计算1.2.2复利现值⑴通过公式直接利用Excel处理公式:PV=FVn×PVIFi,n=FV/(1+i)n1/(1+i)n复利现值系数，或1元的复利现值,用符号PVIFi,n来表示。PVIFi,n=1/(1+i)n例2-5：利用Excel制作复利现值系数表，利率1%到10%，计息年数从1年到10年。利用相应的引用制作利用数组公式制作⑵利用PV函数计算PV(rate,nper,pmt,fv,type)Rate:每期
4、利率nper:年金处理中的总期数pmt:年金fv:终值,省略时其值为零type:年金类型,0(普通年金);1(先付年金)例2-6：某人5年后要从银行取出500元，年利率5%，复利计息，则现在应存入银行的金额为多少？=PV(5%,5,0,-500)2年金的终值与现值普通年金（后付）一定时期内每期期末等额收付的系列款项；预付年金（先付）一定时期内每期期初等额收付的系列款项；递延年金（延期）前面若干期没有收付业务，后面若干期有等额的收付业务；永续年金无限期等额发生的系列收付款。2.1.1普通年金终值系数FVAn=A·[(1+i)n-
5、1]/i=A·FVIFAi,n[(1+i)n-1]/i称之为年金终值系数或年金复利系数，通常用符号FVIFAi,n来表示。FVIFAi,n=[(1+i)n-1]/i2.1普通年金的终值与现值FV函数计算年金终值通常用FV函数，FV函数的功能是基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。FV(rate,nper,pmt,pv,type)Rate:每期利率nper:年金处理中的总期数pmt:年金pv:现值,初始值,省略时其值为零type:年金类型,0(普通年金);1(先付年金)当pmt=0（或忽略）时，FV函数相当于已知
6、现值计算终值；pv=0（或忽略）时，FV函数相当于已知年金计算终值。例2-7：若某人在10年的期限内每年年末等额地向银行存入1000元，银行按5%的年利率复利计息，那么此人可一次性从银行取出本息多少钱？例2-8：利用Excel制作年金终值系数表。思路：年金现值系数的含义并结合FV函数。PVAn=A·[1-(1+i)-n]/i=A·PVIFAi,n[1-(1+i)-n]/i称之为年金现值系数或年金贴现系数，通常用符号PVIFAi,n来表示。PVIFAi,n=[1-(1+i)-n]/IPV函数计算年金现值通常用PV函数，PV函数的
7、功能是返回未来若干期资金的现值。2.1.2普通年金现值系数PV(rate,nper,pmt,fv,type)Rate:每期利率nper:年金处理中的总期数pmt:年金fv:未来值，终值type:年金类型,0(普通年金);1(先付年金)如果忽略fv，则必须包含pmt参数。当pmt=0（或忽略）时，PV函数相当于已知终值计算现值；fv=0（或忽略）时，PV函数相当于已知年金计算现值。例2-8：某人打算在今后的4年中每年等额从银行取出2000元，在银行按10%的年利率复利计息的情况下，此人现在应一次性存入银行多少钱？例2-9：利用E
8、xcel制作年金现值系数表。2.2.1先付年金的终值FVAn＝A×FVIFAi,n×(1+i)＝A×[FVIFAi,n+1－1]2.2.2先付年金的现值PVAn＝A×PVIFAi,n×(1+i)＝A×[PVIFAi,n-1+1]2.2先付（预付）年金的终值与现值例2-10：某
