商业银行经济资本管理的现状及其建议

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1、商业银行经济资本管理的现状及其建议商业银行经济资本管理的现状及其建议刘明坤（中国工商银行博士后工作站北京市100140）（北京大学博士后流动站北京市100871）摘要：资本是银行发展的根本保障。经济资本作为一种管理工具，正逐步演变为国内外银行管理的共同语言，成为金融机构决策的核心依据。本文在对商业银行资本管理现状进行分析的基础上，引入了风险量化方法模型，并结合银行经济资本管理的计量和作用，提出了我国商业银行资本管理的相关建议。关键词：商业银行；经济资本；风险管理中图分类号：F830文献标识码：B文章编号：

2、1007-4392（2011）09-0030-04资本是银行发展的前提与保障。对于商业银行而言，资本充足不仅是银行自身发展的需要，更是对银行经营风险控制的保证。目前，对于银行资本有各种不同的考量视角，基本可分为：会计资本，监管资本和经济资本。经济资本是指用于抵御银行各项业务非预期损失所需要的资本支持，是银行各项业务风险所产生的资本需要。从计量角度上讲，经济资本等于银行各项业务风险总量。银行的潜在损失大体有三种，即预期损失、异常损失和非预期损失。对于预期损失银行可用提取的准备金进行预防和弥补，它作为正常的财

3、务成本影响银行当期收益；对于因战争、重大灾害等造成的损失即为异常损失，银行无法抵御，只能通过存款保险公司等特殊方式进行弥补；对于非预期损失（即在一定时期内、在既定置信区间内可能超过预期损失的损失），银行需要以资本来预防和弥补，它影响银行的长远发展，并构成银行真正的风险，于是就产生了经济资本的概念。经济资本管理是指在经济资本计量的基础上，通过优化经济资本分配和配置，以资本约束资产风险增长，提高资本回报率，降低经济资本占用，促使业务发展的速度、效益与风险承担能力相匹配，实现银行价值最大化目标。通俗的讲，经济资

4、本管理就是以经济资本“参数”来约束商业银行风险资产扩张，优化金融资源配置和业务结构，用于各级经营机构管理者的经营决策。一、经济资本的管理经济资本管理体系主要由三部分构成：一是经济资本的计量；二是经济资本的预算管理；三是以经济增加值（EVA）和经风险因素调整的经济资本回报率（RAROC）为核心的绩效考核制度。（一）经济资本的计量经济资本计量的理论基础是RAROC原理。RAROC指标是将风险带来的未来可预计损失量化为当期成本，将非预期损失量化为经济资本，直接对当期盈利进行调整，再考虑为可能发生的最大风险（意外

5、损失）所需要做出的资本储备，进而衡量资本的使用效益，使银行的收益与所承担的风险直接挂钩。其计算公式为：RAROC=（收入-支出-预期损失）/抵御非预期损失的资本金=收入支出预期损失/经济资本=（净收益-预期损失）/经济资本另外，衡量企业资本利润效率的指标是经济利润即经济增加值（EVA），通常定义为：经济利润=税后利润-经济资本×经济资本成本率其中，经济资本成本率根据股东要求的回报率等因素确定。1．信用风险经济资本的计量。根据经济资本的定义，信用风险经济资本计量就是测算银行贷款组合在未来一段时期内的非预期损

6、失。30《华北金融》2011年第9期主流信用风险经济资本计量方法是首先计算信贷资产的损失分布，确定在某置信水平下的VaR值，再减去预期损失值（EL）即得到信用贷款资产的非预期损失，也就是信用贷款的经济资本要求。银行因违约事件可能的损失（L）主要由违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约风险暴露（EAD）等风险参数决定，可用以下公式表示：L＝f（PD，EAD，LGD）％表示一定置信水平下可能出现的L可以分为预期损失值（EL）和经济资本占用（EC）两部分。如果用Lmax最大损失，则在同样置信水平下贷款占用

7、的经济资本（EC％）可用公式表示如下：％％％％％EC＝Lmax－EL＝f（PD，EAD，LGD）－EL2．市场风险经济资本的计量。企业资产市场风险的评估多是使用VAR模型1进行衡量。VAR模型的表示如下：P（ΔPΔt≤Var）=a公式中：P—资产价值损失小于可能损失上限的概率；ΔP—某一金融资产在一定持有期Δt内的价值损失额；VaR—给定置信水平a下的风险价值，即可能的损失上限；a—给定的置信水平。VaR从统计的意义上讲，本身是个数字，是指面临“正常”的市场波动时“处于风险状态的价值”。即在给定的置信水平

8、和一定的持有期限内，预期的最大损失量2。从市场风险防范的角度，准确的经济资本计量应充分预测银行贷款组合在未来一定时期内的市场风险，才能保证计量得到的经济资本要求全面覆盖了市场风险。3．操作风险经济资本的计量。相对于信用风险和市场风险，操作风险的量化由于数据不足，模型建构存在技术困难，且因其覆盖范围广，易于同其他风险混淆导致重复计算。因此，计量操作风险更为困难。在计量操作风险时，通常使用系数法、基本指标法、标准法等。目前，我国商