商业银行经济资本管理

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1、商业银行管理学第二版,中国金融出版社主编:彭建刚普通高等教育“十一五”国家级规划教材21世纪高等学校金融学系列教材国家精品课程教材第6章商业银行经济资本管理商业银行管理学本章目录学习指引第一节经济资本管理概述第二节RAROC方法与经济资本配置第三节基于RAROC的商业银行贷款定价复习思考题学习指引主要内容：商业银行资产管理阶段；商业银行负债管理阶段；商业银行资产负债管理战略；平衡的流动性管理；利率敏感性缺口与缺口管理；持续期缺口管理；资产负债比例管理学习重点：预期损失、非预期损失、极端损失的含

2、义；经济资本管理的涵义；RAROC方法；经济资本的配置；基于RAROC的商业银行贷款定价。第一节经济资本管理概述本节主要知识点：商业银行损失的划分对付风险的基本手段经济资本的内涵经济资本管理的基本内容潜在损失是未来可能的损失，可以分为三类：预期损失、非预期损失和极端损失。一、商业银行损失的划分预期损失（ExpectedLoss，EL）是商业银行预期在特定时期内资产可能遭受的平均损失。非预期损失（UnexpectedLoss,UL）是一定条件下的最大损失值超过平均损失值的部分。这里的一定条件下，对应

3、的是置信水平。如在99%可能性的条件下，最大损失值不会超过X，也就是在99%置信度下最大损失值是X。商业银行损失的划分（续）极端损失是一定置信水平下的最大损失值所没有包括的损失。这部分的损失无法封口，在损失分布图上表现为向右边不断延伸的部分，在风险管理上是无法完全解决的一个缺口。预期损失是平均损失值，与置信水平的设定无关，而非预期损失和极端损失是通过置信度来划分的。商业银行损失的划分（续）容忍度是测量最大风险时没有覆盖到的情况的百分比，等于1减去置信度。置信度越大，容忍度越小。相应地,非预期损失越

4、大，极端损失越小。容忍度和置信度的设定与商业银行风险偏好、风险管理要求密切相关。商业银行损失的划分（续）VaR的图形表达不同风险偏好的VaR损失FrequencyVaR损失超过10亿的可能性不超过(1-99.9%)置信度，风险偏好5亿10亿15亿总面积的99.9%某一置信度(99.9%)下的VaR值：10亿。风险偏好较弱VaR的图形表达（续）不同风险偏好的VaR损失FrequencyVaR损失超过9亿的可能性不超过(1-99%)置信度，风险偏好5亿10亿15亿总面积的99%某一置信度(99%)下的

5、VaR值：9亿。风险偏好较强9亿二、对付风险的基本手段（一）定价转移预期损失定价转移是把风险作为成本，转移到产品价格中去。实际上是由商业银行客户通过贷款的利息，以及购买的金融产品中已经给出的损失区间来承担的。定价转移风险不是银行可以随意行使的一种手段，它受制于客观规律和市场接受程度。对付风险的基本手段（续）银行计提的准备金应等于其风险成本，即等于其预期损失。2004年6月公布的《巴塞尔新资本协议》明确指出：按照内部评级法的要求，不再按照1988年的处理方法将一般准备金(即普通贷款损失储备)计入二级

6、资本（附属资本）。即用于覆盖预期损失的一般准备金不能计入银行资本，而1988年公布的《巴塞尔资本协议》将其计入银行二级资本。对付风险的基本手段（续）（二）资本覆盖非预期损失巴塞尔委员会将预期损失和非预期损失分开处理。对一定置信水平下的非预期损失，用资本来缓冲；对预期损失，通过计提一般准备金来缓冲。资本覆盖风险与定价转移风险具有本质的差别。定价转移是实实在在把平均损失计入成本。资本覆盖风险在银行经营过程中是一种估计和动态的准备。不是说每做一笔业务，就减少一点资本；而是每做一笔业务都需要一定的资本作支

7、撑，保证一旦出现不利情况时，可以动用资本去抵补。对付风险的基本手段（续）监管机构对银行资本覆盖有严格要求，体现为最低资本充足率。资本充足率使得银行承担的风险与资本金之间建立了直接的联系，即要找出与总体风险相适应的资本水平，满足安全性的要求。资本覆盖风险的程度取决于银行对风险的偏好程度。实际上就是如何划分非预期损失和极端损失的问题，即容忍度的设定问题。比如，抵御洪水的堤坝；资本与风险之间的适度平衡是商业银行经营管理的关键。对付风险的基本手段（续）（三）压力测试对付极端损失极端损失是指银行遭受了极端不

8、利的情况，这种极端不利情况的发生几率非常小，但发生以后银行会产生极端不利的后果。极端损失无法用资本覆盖。商业银行可采用压力测试对付极端损失，在一定程度上有效。所谓压力测试，就是银行把经营环境模拟成极端不利的条件，测试自己的资产、负债、资本等各项指标在这种情况下会出现什么样的恶劣结果，相应地采取一些防范措施。对付风险的基本手段小结对付三种损失的基本手段资本怎样对应风险业务A预期损失20单位非预期损失100单位极端损失？业务B预期损失10单位非预期损失120单位极端损失？业务A非预期损