融资融券业务培训材料20100729客户宣传版

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1、海通证券股份有限公司融资融券业务培训（客户版）2主要内容一、试点客户准入条件二、概述（一）融资融券基本概念（二）融资融券交易与普通证券交易的区别三、业务流程及规则四、海通业务特色3一、试点客户准入条件（一）试点期间，申请融资融券业务的客户须符合下列条件：开户资料齐全，账户规范且账户状态正常，资金账户开户时间十八个月以上；普通资金账户内资产在客户申请前一交易日不低于50万元（证券市值按收盘价计算）；有较强的风险承受能力；客户信誉良好；符合公司适当性管理规定的；法律、法规及公司规定的其他条件。（试点初期，开户时间、资产要求可能会更为严格。）4一

2、、试点客户准入条件（续）（二）机构客户还须同时满足以下条件：通过最近年度工商管理部门的年检；生产经营活动正常，具有持续经营能力；不存在其它严重影响企业偿债能力的情况。5一、试点客户准入条件（续）下列客户，不得受理其融资融券业务申请：存在重大违规记录者；市场禁止或限制进入者公司股东、关联人；融资融券交易黑名单客户；公司反洗钱黑名单客户。6融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券、出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。融资融券交易又分为融资交易和融券交易两类。投资者向证券公司借入资金买入证券，为融资交易；投资者向证券公司借入

3、证券卖出，为融券交易。二、概述（一）融资融券基本概念7（二）融资融券交易与普通证券交易的区别区别普通证券业务融资融券业务保证金机制不同足额保证金。买入证券时，必须事先有足额资金；卖出证券时，则必须有足额证券当预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券；预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，则可以向证券公司借入证券卖出法律关系不同投资者与证券公司之间只存在委托买卖的关系投资者与证券公司之间存在：①委托买卖关系②资金或证券的借贷关系③因借贷关系而产生的债权债务的担保关系承担风险不同风险完全由投资者自行承担如客户不能按

4、时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险8（二）融资融券交易与普通证券交易的区别区别普通证券业务融资融券业务账户体系不同一级账户体系看穿式二级账户体系，客户信用证券账户为证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户；客户信用资金账户为证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户交易机制不同客户自己把握情况证券公司逐日盯市，引入补仓、强制平仓机制交易范围不同所有的上市证券仅限于标的证券交易指令不同交易指令简单：买入、卖出交易指令复杂：买入、卖出、融资买入、卖券还款、直接还款、融资平仓、融券卖出、买券还券、直接还券、融券平仓收费不同佣金、印花税、

5、过户费佣金及印花税过户费、融资利息、融券费用、违约费、逾期罚息、坏帐罚息等9三、业务流程及规则(每家券商会有所不同)资格初审确定其信用等级、初始保证金比例、信用上限系数担保物提交逐日盯市信用评估三方存管签约及开户开立信用证券账户、信用资金台帐签订风险揭示书及合同征信客户提交能证实其基本情况、财务状况、诚信情况等信息的征信材料。客户须开立沪、深信用证券账户客户可提交现金或可充抵保证金证券作为保证金授信融资融券交易了结融资融券业务终止合同销户（一）客户业务流程只能与一家证券公司签订融资融券合同10三、业务流程及规则（二）客户需开立的账户投资者需新开

6、专门的信用资金台帐、信用资金账户和信用证券账户。客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个；客户只能开立一个信用资金账户。账户的定义客户信用证券账户：是证券公司应客户申请，为客户开立的实名信用证券账户，用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据。客户信用资金账户：指存管银行为客户开立的实名资金账户，即证券公司、公司和存管银行之间签署的三方存管协议中的资金存管帐户。客户信用资金台账：指证券公司为客户开立的，即证券公司、客户和存管银行之间签署的三方存管协议中的资金台帐，是证券公司为客户开立的实名信用证券资金账户，专门用于证券交

7、易的资金台账，与客户在存管银行开立的客户信用资金账户一一对应。11（三）提交担保物及融资（券）申请可提交的担保物：现金、可充抵保证金证券维持担保比例达到300%以上，可以申请提取担保物，且提取担保物后，维持担保比例不低于300%。三、业务流程及规则客户须保证担保物的全部权益、产权及利益并且未就担保物向第三者提供任何形式的第三方权益。客户提交的保证金、融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部资金及上述资金、证券所产生的孳息，整体作为客户对券商融资融券所生债务的担保物。定义12三、业务流程及规则（四）授信额度定义：指证券公司授予客户可融资或可融券的最

8、大额度。公司通过授信制度评定客户的信用评级，综合考虑客户资产情况（包括普通账户内资产、金融资产、总资产）、客户申请的融资融券额度、客户可融资（券）金额