个人理财讲义 第1章

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1、第1章个人理财概述一、考试大纲1.1个人理财业务的概念和分类1.1.1个人理财业务的概念1.1.2个人理财业务的分类1.2个人理财业务的发展1.2.1个人理财在国外的发展1.2.2个人理财在国内的发展1.3个人理财业务的影响因素1.3.1宏观因素1.3.2微观因素二、知识要点1.1个人理财业务的概念和分类1.1.1个人理财业务的概念¾个人理财业务的概念：商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。¾服务对象：个人客户。不是企业或其他法人。¾专业化服务活动表现为两种性质——顾问性质；受托性质。¾我国商业

2、银行不得从事证券和信托业务。1.1.2个人理财业务的分类1．理财顾问服务¾理财顾问服务是商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。¾区别于储蓄产品、信贷产品宣传推介等一般性业务咨询活动。¾受益与风险：客户接受商业银行和理财人员提供的理财顾问服务后，自行管理和运用资金，并获取和承担由此产生的收益和风险。2．综合理财服务¾综合理财服务是商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。¾与理财顾问的区别：在综合理财服务活动中，客户

3、授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户或客户与银行按约定方式获取或承担。（1）理财计划理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。①保证收益理财计划银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配并共同承担相关投资风险的理财计划。②非保证收益理财计划¾保本浮动收益理财计划：银行按照约定条件向客户保证本金支付，本

4、金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。特点是：保本，但不保证收益。中财教育¾非保本浮动收益理财计划：银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。（2）私人银行业务¾概念：向高净值客户提供的综合理财业务。¾核心：理财规划服务。¾领域：包括传统零售银行的个人信用、按揭等业务，衍生理财产品、离岸基金、保险规划、税务筹划、财产信托，甚至包括客户的医疗及子女教育等诸多产品和服务。¾产品与服务的比例：3:7。附：理财业务分类体系图1.2个人理财业务的发展1.2.1个人理财

5、在国外的发展1．个人理财业务的萌芽时期：20世纪30年代到60年代¾个人理财业务的概念尚未明确界定，个人理财业务主要是为保险产品和基金产品的销售服务。¾主要特征：个人金融服务的重心都放在了共同基金和保险产品的销售上，几乎没有金融企业为销售产品而专门建立一个流程来创建与和客户的关系、搜集数据和检验数据，因此，也无法确定财务规划、提供不同的方案给客户、实施这些方案并监控方案的执行情况。2．个人理财业务的形成与发展时期：20世纪60年代到80年代¾起初，理财业务仍以销售产品为主要目标，外加帮助客户合理避税。20世纪70年代至80年代初期，个人

6、理财的主要内容就是合理避税、提供年金系列产品、参与有限合伙以及投资于硬资产。¾1986年后个人理财业务逐渐全面化。发达国家金融业开始普遍实行为客户提供全方位服务的经营策略，强调与客户建立“全面、长期”的关系。同时，银行内部也进行了组织机构和职能调整。理财业务，融合传统存贷款业务、投资业务和咨询等业务，开始向全面化发展。3．个人理财业务的成熟时期：20世纪90年代¾个人理财业务不仅开始运用衍生金融产品，而且将信托、保险和基金业务等相互结合，从而满足不同客户的个性化需求。中财教育¾理财人员获得的财务策划收入大幅增长。¾作为独立的高等教育机构

7、，理财学院显著扩张。¾美国高校中以学术项目来设置理财专业的数量也在增长。¾理财日趋专业化，专门协会、认证组织纷纷成立，这些专业机构的出现和定位以及高校对理财专业的重视标志着个人理财业务开始向一种专业趋势发展。1.2.2个人理财在国内的发展¾萌芽阶段：20世纪80年代到90年代是中国个人理财业务的萌芽阶段，我国一些商业银行从开始尝试向客户提供专业化的投资顾问和个人外汇理财服务。¾形成时期：从21世纪初到2005年是我国个人理财业务的形成时期，理财产品规模以每年10%-20%的速度在增长。¾目前，外汇理财产品和人民币理财产品是我国商业银行个

8、人理财业务的基础产品：外汇理财产品，早期主要是个人外汇结构性存款。人民币理财产品，2006年前，主要是商业银行以银行间债券市场上流通的国债、政策性金融债、央行票据、货币市场基金和企业短期融资券为收益保证，向