区域性银行资产证券化模式探究

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1、分类号：学校代码：１０６９７密级：公开学号：２０１６３１０９１ＮｏｒｔｈｗｅｓｔＵｎｖｅｒｓｉｉｔｙＩ？士专业字位论文ＤｉｓｓｅｒｔａｔｉｏｎｆｏｒｔｈｅＰｒｏｆｅｓｓｉｏｎａｌＤｅｇｒｅｅｏｆＭａｓｔｅｒ区域性银衧资产证卷化構忒探究学科名称：金融作者：李佳琦指导老师：王满仓教授西北大学学位评定委员会二〇一八年六月ExplorationofassetsecuritizationmodelinregionalbankAthesissubmittedtoNo

2、rthwestUniversityinpartialfulfillmentoftherequirementsForthedegreeofMasterinFinanceByLiJiaqiSupervisor:WangMancangProfessorJune2018摘要资产证券化是一种金融创新，通过一定的方案设计，将在未来具有稳定现金流流入但缺乏流动性的资产打包重组成资产支持证券，从而能够在资本市场上交易流通。这项业务最早出现在美国，我国从2005年开始进行证券化试点，很多银行都先后进行了此项业务，为自身带来了很多积极的影

3、响。我国金融体系有多个部分组成，其中区域性银行就是其不可或缺的一个部分，承载着服务地方经济、面向中小微企业的重任，因此，区域性银行的发展具有十分重要的意义。但是区域性银行因其经营管理能力、自身条件和区域的局限等方面的限制，在业务机构和盈利结构方面表现出缺乏多样性、太过单一的问题，目前这类银行依然以净息差作为主要的收入来源，因此拓展中间业务成为其发展的目标。再加上区域性银行的融资和流动性需求，资产证券化也成为其发展转型的突破口。但是区域性银行由于区域性较强，又有面向中小微企业的责任，资产规模较小、集中度较高，这对区域性银

4、行开展资产证券化业务带来一定的困难和问题。本文选取郑州银行，对其在2016年首次发行的资产证券化产品——“鼎信2016”及方案的流程进行案例分析，分析之后，得出结论：开展该项业务不仅能够为郑州银行在一定程度上解决盈利结构过于单一的问题，为其寻找发展中间业务的突破口，而且还能够盘活原本流动性较低的信贷资产，增加现金流流入，为其在调整资产结构方面找到了新的办法。通过与“开元2016第一期”证券化产品的对比分析，发现区域性银行在进行资产证券化的过程中存在资产规模小、费用过高、融资成本高等问题。为了解决区域性银行在进行信贷资产

5、证券化中存在的问题，本文提出了区域性银行联合进行信贷资产证券化的方案，并对这一方案进行深入分析。然后以Y银行为例，为其设计联合信贷资产证券化的方案，并对这一方案为Y银行带来的风险、效应进行分析。为了使联合进行信贷资产证化方案更好地实施、区域性银行能够更好地利用这一业务，在本文最后一部分提出了相关风险的防范方法和发展该项业务的建议。关键字：区域性银行，资产证券化模式，联合信贷资产证券化，风险防范IAbstractAssetsecuritizationisakindoffinancialinnovation,through

6、thedesign,willhavestablecashflowinthefuturebutilliquidassetsrestructuringintoassetbackedsecurities,abletodealinthecapitalmarketcirculation.ThisbusinessfirstappearedintheUnitedStates,andChinabegantocarryouttheexperimentofsecuritizationin2005.ManyBankshavecarriedo

7、utthisbusinesssuccessively,whichhasbroughtalotofpositiveinfluencetothemselves.Thefinancialsysteminourcountrytherearemultipleparts,includingregionalbankisanindispensablepartofits,bearingtheservicethelocaleconomy,facingtheimportanttaskofmicro,smallandmediumenterpr

8、ises,therefore,thedevelopmentoftheregionalBanksisofgreatsignificance.ButregionalBanksbecauseofitsoperationandmanagementability,thelimitationoftheirownconditionsandreg