基于产业基金的商业银行投贷联动模式研究

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1、学校代号10532学号S151801474分类号密级1硕士学位论文基于产业基金的商业银行投贷联动模式研究学位申请人姓名高永林培养单位金融与统计学院导师姓名及职称彭建刚教授学科专业金融学研究方向金融管理论文提交日期2018年4月18日学校代号：10532学号：S151801474密级：湖南大学硕士学位论文基于产业基金的商业银行投贷联动模式研究学位申请人姓名：高永林导师姓名及职称：彭建刚教授培养单位：金融与统计学院专业名称：金融学论文提交日期：2018年4月18日论文答辩日期：2018年6月4日答辩委员会主席：姚小义教授T

2、hestudyofcommercialbankinvestmentloanlinkagemechanismbasedonthemodeofindustryfundByB.E.(HunanUniversity)2014AthesissubmittedinpartialsatisfactionoftheRequirementsforthedegreeofMasterofEconomicsinFinanceintheGraduateSchoolofHunanUniversitySupervisorProfessorPENGJ

3、iangangApril,2018基于产业基金的商业银行投贷联动模式研究摘要2016年4月，中国银监会、科技部与人民银行三部委在政府工作报告中提出启动投贷联动试点，以加快实施创新驱动发展战略，充分发挥银行业金融机构的积极作用，努力探索符合中国国情的金融服务模式。商业银行正逐渐开始探索这种直接和间接相结合的融资方式，来改善中小企业融资难的问题。而针对我国具体经济发展现状，产业基金作为股权与债权相结合的融资方式，近年来得到了快速发展，是投贷联动模式的一种可行方案，值得深入研究与推广。基于此，本文对投贷联动的组织架构和产业基

4、金的组织形式进行阐述，具体分析了投贷联动这一融资方式的基本原理与系统论的基本思想，为下文的展开打下理论基础。接着深入分析投贷联动模式在我国的发展现状和具体的三种运行模式，结合对国外成功案例的分析，找到可供借鉴之处，包括企业的选择、具体融资方式、风险控制和退出机制等。然后通过案例来研究投贷联动模式，以中国建设银行具体的产业基金案例来探讨这一创新金融模式。对基金方案的关键要素、参与主体与退出机制进行剖析，对项目的资金与还款来源和财务状况进行深入分析，重点对项目的收益与风险进行评估，探讨项目的收益风险匹配问题，在风险可控的环

5、境下开展这一创新金融模式，实现银行与企业的共赢，并找到这一模式中的成功与不足之处。在前文研究的基础上，分析投贷联动采用产业基金这一模式的优势所在，即能优化银行结构又符合新兴产业发展的需要。利用系统论方法，基于产业基金设计出可供推广的工作模式，该模式以商业银行为投贷联动的行为主体，选取合适的目标企业，确定基于风险控制的投贷联动方案，从而达到风险与收益的匹配，最终通过合理的退出机制来完成整个投贷联动的过程，做到信贷投放与股权融资的正真联动而不是单纯的结合。最后分别从风险防范、多方合作、机制体系、合理定价等方面总结经验并提出

6、完善思路。关键词：商业银行；投贷联动；产业基金；系统论II硕士学位论文AbstractInApril2016,theChinaBankingRegulatoryCommission,theMinistryofScienceandTechnology,andthePeople'sBankofChina,proposedtoinitiatepilotinvestmentofloanlinkages,toexpeditetheimplementationofinnovation-drivendevelopmentstrate

7、gies,givefullplayofthepositiveroleoffinancialinstitutions,andstrivetoexplorefinancialservicemodelcompliancedwithChina’snationalconditions.Commercialbanksaregraduallybeginningtoexplorethisfinancingmethodscombinedofdirectandindirect,toimprovethefinancingdifficulti

8、esofSMEs.InviewoftheactualsituationofChina'seconomicdevelopment,asacombinationofequityandcreditor'sfinancing,industryfundhasbeenrapidlydevelopedinrecentyears.Industry