商业银行投贷联动业务模式比较研究

《商业银行投贷联动业务模式比较研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、ＵＮＩＶＥＲＳＴＹＯＦＥＬＥＣＴＲＯＮＩＣＳＣＩＥＮＣＥＡＮＤＴＥＣＨＮＯＬＯＧＹＯＦＣＨＩＮＡＩ专业学位硕士学位论文ＭＡＳＴＥＲＴＨＥＳＩＳＦＯＲＰＲＯＦＥＳＳＩＯＮＡＬＤＥＧＲＥＥ．Ｖ＂＇ｈ论文题目商业银行投贷联动业务模式比较研究专业学位类别工商管理硕士学号２０１５３２１１０３５２作者姓名李腾蔓指导教师赵洪江副觀分类号密级注１ＵＤＣ学位论文商业银行投货联动业务模式比较研究（题名和副题名）李腾蔓（作者姓名

2、）指导教师赵洪江副教授＾电子科技大学成都（姓名、职称、单位名称）中谙学位级别专业学位类别工商管理硕上２０１７．０９论文答＿２０１７１１提交论文口期ｊｊ期．学位授位和日期电子科技大学２０１７年１２月答辩委员会主席评阅人注１：注明《国际十进分类法ＵＤＣ》的类号。STUDYONTHELINKAGEOFINVESTMENTANDLOANBUSINESSMODELOFCOMMERCIALBANKAMasterThesisSubmittedtoUniversit

3、yofElectronicScienceandTechnologyofChinaMasterofBusinessAdministrationDiscipline:TengmanliAuthor:HongjiangZhaoSupervisor:SchoolofManagementandEconomicsofUESTCSchool:独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人己经发表或撰写过的研究成果，

4、也不包含为获得电子科技大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。如＞３作者签名：￥隐￥日期：＂年月日论文使用授权本学位论文作者完全了解电子科技大学有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权电子科技大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索、，可以采用影印缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。（保密的

5、学位论文在解密后应遵守此规定））江作者签名：在睡ｆ．导师签名：去声〇ａ曰期：＞？年月义日摘要投贷联动是商业银行支持创业创新企业的重要形式，它通过股权加债权的投融资模式，实现商业银行、股权投资机构和创业创新企业之间的共赢，对于探索科技型企业融资，支持其平稳快速发展，具有一定现实意义。国家出台相关政策，启动试点内部投贷联动，再一次引起对投贷联动业务的广泛研究，认为投贷联动可能成为商业银行改善金融服务、支持创新创业的有效途径。本文对我国银行尝试开展外部投贷联动的几种模式进行实证分析，认为部分银行在开展外部

6、投贷联动业务时积累了很多经验，外部投贷联动业务的开展有利于银行实现收益及科技型企业融资，但依然面临一些困难及政策上的障碍，如补偿贷款风险所带来的投资收益却不能留存银行，并且银行与股权投资机构在经营观念、风险承受度和激励机制等方面存在很大差异，难以符合激励相容原则，成为利益共同体，导致银行与股权投资机构之间协调成本高、联动效率低。另外，本文对试点内部投贷联动的商业银行进行了实证分析，即通过银行设立具有投资功能的子公司，间接持有被投资企业股权，从而实现投贷联动收益银行集团内部化，决策链条短、沟通成本低。但目前试点范围

7、有限，对多数中小银行不具可操作性。针对目前银行开展投贷联动业务存在的问题，试图提出适合我国实际的投贷联动业务模式，首先美国硅谷投贷联动业务模式已在中国有具体落地的实例，为更多银行提供了借鉴。其次，本文分别从银行自身发展、政府部门推动构建良好的经济金融环境等角度，对银行开展内部及外部投贷联动业务提出了具体建议。最终得出结论，银行应综合自身业务发展及资源情况来决定开展投贷联动业务的方式；未来投贷联动大概率是放开更多银行设立股权投资子公司的形式来开展试点，但这并不会影响银行与股权投资机构之间的合作模式，银行与股权投资机

8、构之间的互动将会变得更为频繁。关键词：商业银行，投贷联动，科技型企业，风险控制IABSTRACTThelinkageofinvestmentandloanisanimportantformofcommercialbankstosupportentrepreneurialinnovation.Itachieveswin-winbetweencommercialbanks,e