国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金

《国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、--WORD格式--可编辑--专业资料--国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金2018年第3季度报告2018年9月30日基金管理人：国泰基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：二〇一八年十月二十五日--WORD格式--可编辑---精品资料分享----WORD格式--可编辑--专业资料--1/16--WORD格式--可编辑---精品资料分享----WORD格式--可编辑--专业资料--§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。矚慫润厲钐瘗睞

2、枥庑赖。矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖賃。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。聞創沟燴鐺險爱氇谴净。聞創沟燴鐺險爱氇谴净祸。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。§2基金产品概况基金简称国泰融安多策略灵活配置混合基金主代码

3、003516交易代码003516基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年7月3日报告期末基金份额总额58,430,670.02份本基金将灵活运用多种投资策略，充分挖掘市场潜在的投投资目标资机会，力求实现基金资产的持续稳定增值。本基金的投资策略主要包括大类资产配置策略、股票投资投资策略策略、债券投资策略等。1、大类资产配置策略--WORD格式--可编辑---精品资料分享----WORD格式--可编辑--专业资料--2/16--WORD格式--可编辑---精品资料分享----WORD格式--可编辑--专业资料--本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势

4、、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，综合评价各类资产的风险收益水平，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。2、股票投资策略本基金主要根据上市公司获利能力、成长能力以及估值水平来进行个股选择，并结合市场环境灵活运用多种投资策略，建立成长投资策略、价值投资策略、主题投资策略、事件驱动策略、定向增发策略、次新股投资策略等多策略体系，根据市场环境的变化进行针对性的运用。（1）成长投资策略本基金将关注成长型上市公司，重点关注中小市值股票中具有潜在高成长性和稳健盈利模式的上市公司，在充分的行

5、业研究和审慎的公司研究基础上，本基金将适度提高成长精选股票的风险水平，对优质成长型公司可给予适当估值溢价。（2）价值投资策略价值投资策略是通过寻找价值被低估的股票进行投资，本基金将根据不同行业特征和市场特征，综合运用市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市销率（P/S）、（P/E）/G、EV/EBITDA以及现金流折现模型（DCF）等估值指标，精选价值被低估的上市公司进行投资。（3）主题投资策略在我国的不同经济发展阶段，由于社会、文化、科技、国内外宏观经济、国家政策、资本市场发展情况不同，具有不同的投资主题。本基金通过深入研究经济发展和资本市场趋势变化，对影响经济发展

6、或企业盈利的关键性驱动因--WORD格式--可编辑---精品资料分享----WORD格式--可编辑--专业资料--3/16--WORD格式--可编辑---精品资料分享----WORD格式--可编辑--专业资料--素及成长动因进行前瞻性的分析，挖掘中长期主题投资机会，并精选出符合投资主题的行业以及具有核心竞争力的上市公司。（4）事件驱动策略本基金将持续关注事件驱动投资机会，重点关注的事项包括：1）并购重组，通过对上市公司资产重组、资产注入、公司兼并收购、公司股权变动、公司再融资、上市公司管理层变动、公司股权激励计划、新产品研发等可能对公司的经营方向、行业地位、核心竞争

7、力产生重要影响的事件进行合理细致的分析，选择基本面向好的企业进行投资；2）定增破发，即在预案期内或锁定期内跌破定增价格的定向增发项目，并结合对其基本面的分析及市场未来走势进行判断，精选价值被低估的定增项目进行投资。（5）定向增发策略本基金从发展前景和估值水平两个角度出发，通过定性和定量分析相结合的方法评价定向增发项目对上市公司未来价值的影响。结合定向增发一二级市场价差的大小，理性做出投资决策。在严格控制风险的前提下，对投资组合进行优化配置和动态调整。（6）次新股投资策略次新股泛指最近特定时间段内（如过去一年、过去半年）首次公开募集的股票。本基金将根据次新股的自身