浅析应付账款付款时机的策略选择

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1、浅析应付账款付款时机的策略选择目录内容摘要3Abstract4一、引言5二、商业信用的基本内涵5(-)商业信用的基本内涵及主要形式5(-)商业信用的条件6(三)商业信用的评价7三、应付账款付款时机的理论判断7(一)购货企业借入资金成本率低于放弃现金折扣成本7(-)购货企业短期投资收益率高于放弃现金折扣成本8(三)购货企业短期投资收益高于延期付款成本8(四)购货企业因缺乏资金而延期付款10四、案例分析：应付账款付款时机的选择10五、结论13参考文献(References)14致谢15内容摘要：随着我国社会主义市场经济

2、体制的建立和市场竟争的加剧，商业信川正FI益广泛推行，成为企业筹集短期资金的主要方式。2008年在信贷紧缩政策下，中小企业由于难以从金融机构和民间借贷市场获得所需资金，所以很大程度上需要依赖商业信川。商业信用最典型最常见的形式是应付账款（赊购商品），通过赊购商品长期免费占川供货企业的资金，缓解了本企业资金短缺的压力、节约了资金成本。然延期占用供货企业资金也对能损害木企业的声誉，影响正常的生产秩序。作为购货企业面临着如何策略选择应付账款付款时机这个重要的课题。本文从商业信用的基本理论出发，基于供货方是否提供现金折扌I

3、I的考虑，权衡折扌II优惠与急需现金Z间的利弊得失，综合分析对方和企业口身状况，将延期付款天数（信用期示）作为木文讨论的关键。根据相关理论深入对延期付款成木的研究，提出延期付款成本由供货企业应收账款成木、购货企业放弃现金折扣损失额以及购货企业造成供货金业现金短缺的成本构成的观点。通过权衡延期付款成本与购货企业短期投资收益额，得出延期付款最人限度的时间即最佳付款时机，并通过案例实证分析。关键词：商业信用、应收账款成本、现金折扣、应付账款Abstract:Asthefoundationofourcountry'ssoc

4、ialistmarketeconomicsystemandtheaggravationofmarketcompetition,commercialcreditisincreasinglywidespreadimplemented,becomingthemainformforanenterpriseraisingashort-termfunds・Inthepoliciesofcreditcrunchin2008,becauseofthedifficultyofobtainingthenecessaryfundsfro

5、mfinancialinstitutionsandnon-govcmmcntallendingmarket,smallandmedium-sizedenterprisesrelyoncommercialcredittoalargeextent-Accountspayable(creditproducts)isthemosttypicalandthemostcommonformofcommercialcredit,anditeasestheoftheenterprises1pressureoftheshortageo

6、ffundsandsavesthecostofcapitalviacreditproducts1long-termfreeoccupationofsupplyenterprises1funds.However,extensionofoccupationofsupplyenterprises1fundsmayalsodamagethereputationoftheenterpriseandimpactthenormalproductionordc匚Aspurchasingenterprises,theyfaceaim

7、portantissueabouthowtochoosethetimingofpaymentofaccountspayable・Thispaperstartsfromthebasictheoryofcommercialcredit,basesontheconsiderationswhetherthesuppliersprovidecashdiscount,countsthecostbetweendiscountandcashinurgentneed,analysesthesituationsynthetically

8、ofoppositepartyandtheirownsituation,makesdaysdeferredpayment(aftercreditperiod)asthekeythatthisarticlediscusses.Inaccordancewiththerelevanttheories,costofdeferredpaymentisstudiedin