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2、风风风险险险管管管理理理论论论文文文开开开题题题日日日期期期:2015年年年4月月月21日日日二二二〇〇〇一一一六六六年年年三三三月月月二二二十十十一一一日日日中中中图图图分分分类类类号号号:O21密密密级级级:公公公开开开UDC:510学学学校校校代代代码码码:10094硕硕硕士士士学学学位位位论论论文文文(学学学历历历硕硕硕士士士)双双双币币币种种种亚亚亚式式式期期期权权权的的的定定定价价价ThePricingoftheQuantoAsianOptions作作作者者者姓姓姓名名名:宋宋宋笑笑笑歌歌歌指指指导导导教教教师师师:刘刘刘
3、丽丽丽霞霞霞教教教授授授学学学科科科专专专业业业:概概概率率率论论论与与与数数数理理理统统统计计计研研研究究究方方方向向向:金金金融融融工工工程程程与与与风风风险险险管管管理理理论论论文文文开开开题题题日日日期期期:2015年年年4月月月21日日日I学位论文原创性声明本人所提交的学位论文《双币种亚式期权的定价》，是在导师的指导下独立进行，研究工作所取得的原创性成果。除文中己经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均己在文中标明。本声明的法律
4、后果由本人承担。论文作者（签名麥＾軟指导教师确认（签名河凌＞兴八Ｗｒ《年ｊｒ月曰年Ｊ月曰１学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解河北师范大学有权保留并向国家有关部口或机构送交学位论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权河北师范大学可Ｗ将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进斤检索，可Ｗ采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇编学位论文。（保密的学位论文在年解密后适用本授权书）＊５论文作者签名：＾巧＾指导禱名：左（）（签）痛滚｜年主月叫曰Ｗ年ｊｒ月ｙ曰ｊ摘摘摘要要要随着
5、金融贸易的全球化,越来越多的投资者选择双币种衍生产品来规避风险并获得收益,其中双币种期权更是受到投资者的青睐.双币种期权因其投资范围广,不受地域限制等特点,可以让投资者在本国实现跨国投资.亚式期权作为金融市场里最活跃的奇异期权之一,由于其路径依赖性,收益取决于期权有效期内标的资产的平均价格,因此具有如下优点:第一,价格相对便宜;第二,风险相对较小,收益相对稳定,有利于投资者进行套期保值;第三,能有效的防止投机者操控市场,保证市场的公平性.将这两种期权进行组合,即双币种亚式期权.它既具有双币种期权的特点,同时又具有亚式期权的特点,在金融
6、市场上将会受到更多投资者的喜爱.本文在国内外利率均为常数的条件下,分别介绍了四种不同收益形式下的双币种固定敲定价格的几何平均亚式期权和双币种浮动敲定价格的几何平均亚式期权,并且利用Esscher变换,测度变换,多维Girsanov定理等分别得到了它们的定价公式.关键词：双币种亚式期权;几何平均;测度变换;Esscher变换;多维Girsanov定理IIIAbstractAlongwiththeglobalizationoffinanceandtrade,moreandmoreinvestorschoosequantoderivativ
7、eproductsespeciallyquantooptiontogetprofitandavoidtherisk.Quantooptioncanletinvestorstoinvestacrossborderbecauseofitswideinvestmentandopenzone.Asoneofthemostactiveexoticoptionsinthefinancialmarkets,Asianoption’sprofitsdependsontheaveragepriceoftheassetwithinthevalidityp
8、eriodbecauseofthepathdependence.Therefore,ithasfollowingadvantages:first,thepriceisrelativelycheap;second,ther
