大资管背景下非标准化债权资产投资业务模式及监管研究

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1、１００３６学校代码：１９５１满斯委（兮资參卢术ｌｌｎｉｗｒｓｉｔｙｏｆＩｎｔｗｎａｔｉｏｎａｌＢｕｓｉｉｍｕａｎｄＥｃｏｎｏｍｉｃｓ硕女緣隹讼戈大资管背景下非标准化债权资产投资业务模式及监管研究学位类型：同等学力论文作者：李己瓣培养学院：金融学院专业名称；金融学指导教师：宋国良副教授Ｉ２０１６年１１月ｉ学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行巧究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或

2、撰写过的作品成果。对本文所涉及的研巧工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中明滿方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。将此声巧＂学位论文作者签名以／反年／／月日＾巧）／学位论文版权使用授权书！本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文：的规定，同ｂ如下各巧内容按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本，并采；学校有权保荐学位论文的印刷本和电子版用影印、、缩阿、扫描数字化或其它手段保存论文；学校有权提１供目录检氣１＾及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权

3、按照有满规定向国家有关部口或者机构送交论文；学校可理，、合用论论文用印印或者其它方式使学位文或将学位采影ｆ论在密遵守此入库供检索；保密的学位文解后的内容编相关数据Ｉ。规定）日年月论作者签名／学位文作／已；年月日导签师名／／／＾Ｎｉ大资管背景下非标准化债权资产投资业务模式及监管研究学位类型：同等学力论文作者：李巳漪培养学院：金融学院专业名称：金融学指导教师：宋国良副教授2016年11月ResearchtoThebusinessmodelandRegulationofThenon-standardassetsinve

4、stmentbaseontheassetmanagementinanewera摘要近年来，我国资产管理行业有了突飞猛进的进展，整体行业进入了大资管的具有新时期特色的行业状态。非标准化债权投资是新时期大资管背景下产生的特定产物，也是近年来增长规模最快的一类投资标的。本文通过对于非标准化债权投资的总体分析以及对银行、券商、基金子公司、信托等细分板块的分析，从投资规模，投资方式，产品创新，监管政策等多个维度试图证实目前对非标准化债权投资目前无论是机构意愿还是监管要求方面都趋于下行。之后，以两个风险事件作为案例，证明非标准化债权投资风险较高，且一旦发生

5、风险危害影响较大。最后进行了产品设计，通过基于互换协议的TRS产品，提出对于非标转标的意见和建议。最终得出结论，非标准化债权投资未来势必面临转型，非标转标势在必行。关键词：资产管理，投资，非标债权，产品设计IAbstractInrecentyears,theassetmanagementindustryinChinahavearapidprogress,theoverallindustryhasenteredagreatstateofinformationtechnologywiththecharacteristicofnewperiodofi

6、ndustry.Non-standarddebtinvestmentisabigunderthebackgroundofinformationtechnologyinthenewperiodofaparticularproduct.Thisarticleusetheanalysisoftheoverallforthestandardizationofcreditor'srightsinvestmentaswellasusingthesegmentationanalysisoftheplates,frominvestmentscale,inves

7、tmentmode,productinnovation,regulatorypolicy,andotherdimensionstoconfirmthenon-standardassetsinvestmentisnowinthedecenttrend.Thewriterquotestworiskevents,ascasestoprovethiskindofinvestment’sriskishigher,andithashadagreaterinfluenceontheriskofharm.Finallyhascarriedontheproduc

8、tdesign,basedonswapTRSproducts,putforwardopinionsandSuggestionsfornon-stand