偿二代下我国财险公司资产负债管理研究——基于dfa方法

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1、学校编码：…１７３分类号密级２０；ＵＤＣ，学号２０１４１００４若化却资Ａ令？？：ｒ＂ｉ硕±学位论文．．．、＂＂偿二代下我国财检公司资产负债管理研究—基于ＤＦＡ方法Ｍ＇ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＡＬｏｆＣｈｉｎａｓＰｒｏｐｅｒｔｙＩｎｓｕｒａｎｃｅ＂＂－ＣｏｍａｎｉｅｓｕｎｄｅｒＣＲＯＳＳｐ－ＢａｓｅｄｏｎＤＦＡｍｅｔｈｏｄ钟鹏聪指导教师姓名：王选鸦讲师—级学科各称：应用经济学二级学科名称：保险学

2、论女答辩时间：２０１６年１２月３曰？－－，摘要，保费收入增长迅速最近几年我国保险业发展势头强劲，但是经保监会调研发现，与之相关的资产负债管理，我国保险公司大部分还处在负债驱动阶段、业，意识严重不足，资产管理与产品定价务管理相脱离资产负债不匹配，带一，。２０１６年季度起来各种各样的风险隐患矛盾比较突出，保监会正式实施中－ＲＯＳＳ国风险导向的偿付能力体系（Ｃ，即偿二代），我国保险业监管进入了一个全新时代，新的保险监管体系对保险公司资产负债管理也提出了更高的要

3、一求；其中最主要的点就是偿二代对不同类资产与负债进行了详细的风险划分，使得保险公司在规划业务拓展Ｗ及资产配置时需要考虑监管规则所赋予的风险因子大小一一；另外点就是风险为导向的偿二代表现出种动态监管的理一念，任何种类别业务和资产比例的变更或者经营策略的改变都将导致偿付能一力充足率的变动，这就需要保险公司建立套贯穿整体的资产负债管理体系对。公司运营进行规划，而不是单纯的Ｗ资产匹配负债或者Ｗ负债匹配资产因此，传统的资产负债管理方法已经不能应对保险公司面对的日益复杂化的风险，而

4、动态财务分析作为一种先进的、可对公司整体运营情况进行建模的方法应运而生。动态财务分析对保险公司整体运营及财务状况进行建模，通过对公司未来所面对的不同的经营环境及所采取的不同的运营策略进行情景模拟，得出公司未来的运营结果，通过对不同的内外部因素对公司运营结果造成的影响进行分析比较得出最优的运营策略。本文从理论分析与实证分析两个角度出发，对偿二代新规监管下我国财险公司资产货债管理进行研究。首先分析偿二代实施对我国财险公司资产负债管理的影ｎ向，然后对我国某规模最大的

5、财产保险公司进行动态财务分析模型构建，运巧动态财务分析对我国财险公司资产负债管理进行实证研究并对之前的理论分析进行验证，最后对研究结论进行总结并提出政策建议。本文共包括六个部分。第一部分是文章的绪论部分，首先通过介绍文章的研究背景、研究意义及我国保险行业发展现状，闻述对我国保检公司资产负债管理进行系统研究的必要性：然后对国内外研究现状、本文所运用的研究方法进行了阐述本；最后对文的创新点Ｗ及不足之处进行了总结。第二部分是对财险公司资产负债管理理论的概述，对几种资产负

6、债管理技Ｉ术进行了阐述并进行对比，最后分析财险公司运用动态财务分析方法进行资产负债管理的必要性。第Ｈ部分对我国偿付能力监管制度的发展对财险公司资产负债管理的影一二响进行了分析，从偿代到偿二代的过渡转变出发，分析偿代对财险公司业务发展Ｗ及资产配置的影响。第四部分对动态财务分析体系进行建模，对动态财务分析体系各个模块进行介绍并对其模型参数进行估计与简化假设。第五部分是本文的实证部分。本文运用动态财务分析对某大型财险公司资产负债管理进行实证研究，分析在不同运营策

7、略情景下公司的偿付能力与盈利能力的变化情况，并对公司如何选择最优整体运营策略提出了建议。第六部分，总结全文的研究成果，并为推动财险公司资产负债管理的发展，从企业管理角度与监管角度提出了相关建议。关键词，，，：偿二代资产负债管理动态财务分析ＤｙｎａＭｏ３，随机模拟ＩＩＡＢＳＴＲＡＣＴ＇ＣｈｉｎａｓｔｒｓＳｔｉ打ａ巧ａｅｏｆｒａｉｄ过ｅｖｅｌｏｍｅｎｔｄｅｂｔｒｏｗｔｈｉ打ｓｕｒａｎｃｅｉ打ｄｕｓｙｉｉｌｌｇｐｐ，ｇｉｓａｎｉｍｐｏｒｔａｎ

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