我国系统重要性银行的实证研究

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1、代号10701学号1037121752分类号F830.9密级公开题（中、英文）目我国系统重要性银行的实证研究EmpiricalStudyonSystematicallyImportantBanksinChina作者姓名董慧指导教师姓名、职务温小霓教授学科门类经济学学科、专业金融学提交论文日期二〇一三年三月西安电子科技大学学位论文创新性声明秉承学校严谨的学风和优良的科学道德，本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢中所罗列的内容以外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果；也不包含为获得西

2、安电子科技大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切的法律责任。本人签名：日期西安电子科技大学关于论文使用授权的说明本人完全了解西安电子科技大学有关保留和使用学位论文的规定，即：研究生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属西安电子科技大学。学校有权保留送交论文的复印件，允许查阅和借阅论文；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以允许采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。同时本人保证，毕业后结合学位论文研究课题再撰写的文章一律署名单位为

3、西安电子科技大学。（保密的论文在解密后遵守此规定）本学位论文属于保密，在年解密后适用本授权书。本人签名：日期导师签名：日期摘要摘要2008年美国次贷危机衍生而来的金融海啸席卷全球，世界金融体系乃至各国实体经济等都遭受严重损害，此次危机引起了国际社会对系统重要性金融机构问题的广泛关注。目前测量系统重要性金融机构的主要方法有指标法、Shapley法和CoVaR模型。本文在极值理论的基础上，运用一种条件概率和无条件概率之差测量系统重要性银行的方法，对14家国内商业银行、6家美国金融机构以及沪深300指数和标准普尔指数的日收益率数据进行分析，得出每只股票和两个指数的V

4、aR值，再通过系统重要性银行的测量方法，先测量当一家银行发生危机时另一家银行风险的增加值，接着测量当一个或一组特定的银行发生危机时给银行系统所带来的风险，得出建行、工行、中行和交行是我国银行业中的系统重要性银行，并且银行的规模不足以作为判断系统重要性的一个绝对标准，同时分析了美国金融机构对我国银行的风险影响，结果表明我国银行的风险溢出效应大多来自国内银行。关键词：系统重要性商业银行极值理论AbstractAbstractSince2008,thefinancialcrisisderivedfromthesubprimemortgagecrisisoftheUn

5、itedStateshassweptacrosstheworld,causingenormousdamagetotheworldfinancialsystemeventherealeconomyoftheworld,whichraisedtheinternationalattentionontheissueofsystemicallyrelevantfinancialinstitutions.Herearethemainmeasurementsofsystemicallyrelevantfinancialinstitutionsfornow:theIndexM

6、ethod,theShapleyValueandtheCoVaRModel.Firstly,basedonExtremeValueTheory,applyingamethodofconditionalandunconditionalprobabilityonmeasuringsystemicallyrelevantbanks,weanalyzedthedailyyieldof14domesticcommercialbanks,6Americanfinancialinstitutions,theCSI300IndexandtheS&Pindex,andcamew

7、iththeVaRofeachstockandthetwoindices;secondly,weusedthemeasurementsofsystemicallyrelevantbanksreferredtoestimatetheincreaseintheriskofacertainbankwhenanotherbankbecomecrashed,thenwecontinuedestimatingtheriskofbankingsystemwhenoneorapanelofbanksbecomecrashed;finally,aconclusioncameou

8、tthatCCB,ICBC,BOCan