论我国股权众筹监管法律制度的构建与完善.pdf

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1、论我国股权众筹监管法律制度的构建与完善学位类型：学术型论文作者：孙凯波学号：20141291010培养学院：法学院专业名称：国际法学指导教师：丁丁教授2016年5月万方数据OnConstructionandImprovementofChineseEquityCrowdfundingSupervisionLegalSystem万方数据学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所

2、涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名：年月日万方数据学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文;学校可以采用影印、缩印或者其它方

3、式合理使用学位论文，或将学位论文的内容编入相关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签名：年月日导师签名：年月日万方数据摘要股权众筹作为新兴的互联网金融业态，其通过众筹平台有效匹配投融资需求，既有助于解决我国中小微企业融资难的问题，同时也能满足广大草根投资者日益高涨的投资需求，是我国多层次资本市场的重要组成部分。但是，股权众筹在实际运行过程中出现了诸多新型的法律风险，立法者应当结合股权众筹自身的特点，在传统金融监管模式上进行改革和创新。现阶段，我国股权众筹监管制度仍然存在诸多问题，这些问题不仅严重制约

4、了股权众筹行业的发展，同时也不利于保护广大投资者的利益。股权众筹发展较为成熟的美国通过颁布《JOBS法案》及相关法规构建了一套相对完善的股权众筹监管制度，对我国股权众筹监管制度的建设极具借鉴意义。我国应当在借鉴域外优秀经验的基础上，取其精华，去其糟粕，结合本土国情，构建和完善自身的股权众筹监管法律制度。关键词：互联网金融，股权众筹，监管制度，JOBS法案I万方数据AbstractAsanewtypeoffinancialmodebasedontheInternet,equitycrowdfundingcanrespecti

5、velymeetthedifferentneedsoftheissuersandtheinvestors.Ontheonehand,equitycrowdfundingwillhelptosolvethefinancingproblemsdisturbingChina’ssmallandmediumenterprises,especiallythestart-upcompanies.Ontheotherhand,equitycrowdfundingprovidesdiverseinvestingopportunitiest

6、oordinaryinvestorsthroughourcountry.Therefore,equitycrowdfundingisdeemedanimportantpartofChina’smulti-levelcapitalmarket.However,therearealotoflegalrisksemergingfromtheoperationprocessofequitycrowdfunding,andcurrentlythesupervisionlegalsystem,impededbyaseriesofdef

7、ects,worksterriblytocontroltheserisks.Notonlydidtheterribleworkofthesupervisionsystemdoharmtotheinvestors,butalsoimpededthedevelopmentofthecrowdfundingbusinessinChina.Tosolvetheseproblems,China’sfinancialregulatoryauthoritiesshouldlearntheoutstandingexperiencefrom

8、JOBSActofAmericaandrenewtheirregulatorydoctrinesandmodes.Besides,theyshouldalsodesignandimprovethesupervisionlegalsystemaccordingtotheactualsituationofC