商业银行贷款顺周期性研究

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1、学校代码10125专业代码020204山西财经大学硕士学位论文题目商业银行贷款顺周期性研究姓名张超专业金融学研究方向商业银行经营与管理研究指导教师杨有振2013年3月5日`UniversityCode10125MajorCode020204ShanxiUniversityofFinance&EconomicsThesisforMaster’sDegreeTitleTheprocyclicalityofbanklending:ThecaseofChinaNameZhangChaoMajorFinanceResearchOrientationCommercialBankManage

2、mentResearchTutorYangYouzhenMar.5th，2013山西财经大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究所做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本申明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日山西财经大学学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保管、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和

3、借阅。本人授权山西财经大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于保密□，不保密□。在年解密后适用本授权书。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月日商业银行贷款顺周期性研究摘要商业银行作为重要的经济主体向来都是各界关注的重点，而频发的金融危机使得商业银行贷款顺周期性成为最新的关注焦点。为了保证商业银行的稳定经营，金融业的良好秩序以及宏观经济的平稳发展，有必要弄清商业银行贷款是否受经济周期的影响、影响程度有多大和如何控制商业银行贷款的顺周期性。本文在先前

4、国内外相关研究的基础上致力于中国商业银行贷款顺周期性存在与否和其影响因素的研究。首先，对商业银行贷款顺周期性进行了理论分析。其次，依据中国经济周期和贷款周期的历年表现和现状对中国的商业银行贷款顺周期性做了定性分析。再次，选择了恰当的样本、计量模型和计量方法对中国商业银行贷款顺周期性进行了实证分析。文章选取了格兰杰因果检验来验证中国商业银行贷款顺周期性的存在，选取多元回归模型来检验宏观经济影响因素对商业银行贷款顺周期性的影响程度，选取动态面板回归模型检验商业银行微观因素对贷款顺周期性的影响程度。最后，根据具体的分析结果，为控制中国商业银行贷款顺周期性提出了具体的建议。研究结果表明

5、中国商业银行存在明显的商业银行贷款顺周期性。在经济的上行区间，由于抵押品价格上升，借款人资信状况变好，商业银行对借款人的前景叫乐观，因此会主动调整信贷政策，降低信贷标准，增加信贷供给。同时，商业银行为了获得更多收益以及保持自己的竞争地位，促使商业银行增加贷款供给。然而，实践表明，在经济上行期间，商业银行会做出一些错误选择，这些错误选择带来的问题会在经济开始下行时显1山西财经大学硕士学位论文现。当经济开始下行时，借款人的财务状况恶化，贷款的风险增加，商业银行会缩减其信贷供给来保证其正常经营。同时，对商业银行的资本监管的趋紧会导致商业银行不得不减少贷款来满足监管要求。多元回归模型和

6、动态面板模型的分析结果表明中国商业银行贷款顺周期性的程度受到通货膨胀水平、利率水平、货币供应量、准备金制度和资本金要求的影响。在理论分析、定性分析和实证分析的基础上，本文最后对控制中国商业银行贷款顺周期性提出了具体的建议。【关键词】：商业银行贷款顺周期性新资本协议贷款损失准备金2商业银行贷款顺周期性研究ABSTRACTInrecentyears,theissueofprocyclicalityofcommercialbanklendinghasdrawnattentionofbothacademicsandpolicymakers.Theprocyclicalityofcomm

7、ercialbanklendingbecomeshottopicduetothesignificantinfluenceonthestabilityofthefinancialsystemandtheimportantroleinthetransmissionmechanismofmonetarypolicy.Indeed,itiscrucialtounderstandtherelationshipbetweenbanklendingandeconomyandthedegreeofthein