商业银行资本监管的顺周期性研究

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1、学校代码10125专业代码020204山西财经大学硕士学位论文题目商业银行资本监管的顺周期性研究姓名李冬梅专业金融学研究方向金融工程指导教师沈沛龙2013年3月6日UniversityCode10125MajorCode020204ShanxiUniversityofFinance&EconomicsThesisforMaster’sDegreeTitleTheReseachonProcyclicalityofCapitalRegulationinCommercialBankNameLiDong

2、meiMajorFinanceResearchOrientationFinancialEngineeringTutorShenPeilongMarch6th，2013山西财经大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究所做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本申明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年

3、月日1山西财经大学学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保管、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权山西财经大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于保密□，不保密□。在年解密后适用本授权书。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月日2摘要自从美国次贷危机向全球各国弥漫以来，世界经济遭

4、受了空前惨重的打击，这也引发了人们对金融体系监管漏洞的郑重思考。此次金融危机的发生使人们深刻体会到新资本协议等外部规则和金融机构内部因素造成的顺周期性及其负面效应。目前，国际金融监管当局对商业银行实施宏观审慎监管的重中之重是资本监管。现行的商业银行资本监管框架将会增强金融体系的顺周期性，强化金融系统性风险，削弱了在经济低迷阶段货币政策的执行威力，放大了经济的周期波动，考验着商业银行运营的稳健性。总之，研究资本监管的顺周期性，并在宏观审慎监管框架下构建逆周期资本监管已经成为当前理论界和实务界关注的

5、热点问题之一。本文首先对商业银行资本监管顺周期性的国内外研究现状和进展进行梳理总结；其次，阐述了巴塞尔协议演进的历程以及我国商业银行资本监管的发展状况，归纳了商业银行资本监管顺周期性的形成机理和理论模型。再次，通过选取我国银行业市场上占主要地位的14家商业银行2005-2011年的面板数据，对商业银行资本充足率的顺周期效应进行实证研究。采取资本充足率与GDP年度增长率、不良贷款率、净资产收益率、贷款总额这五个指标，运用Eviews软件构建模型并进行线性拟合回归分析（普通最小二乘法）。最后，根据实

6、证分析的研究结果提出从缓解最低资本要求的顺周期性，要求银行计提留存资本缓冲，引入逆周期资本缓冲三个方面构建商业银行逆周期资本监管框架。【关键词】商业银行资本监管顺周期性资本充足率3AbstractSincetheAmericansubprimemortgagecrisisdiffusedtheworld,theglobaleconomyhassufferedadevastatingcatastrophethathasneverbeenmet.Thuspeoplebegantothinkabout

7、thevulnerabilityofthefinancialsupervisionseriously.Duetotheoccurrenceofthefinancialcrisis,peoplehaverealizedthatthepro-cyclicalityanditsnegativeeffectscausedbyinternalfactorsofexternalrulesandfinancialinstitutionsofthenewCapitalAccord.Atpresent,thein

8、ternationalfinancialregulatoryauthoritiestrytoimplementmacro-prudentialsupervisionofcommercialbanks,andthetopprioritycanberegardedascapitalregulation.Currentlythecapitalregulationframeworkofcommercialbankhasenhancedthepro-cyclicalityofthefinancialsys