基于raroc与oas的商业银行贷款定价研究

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1、学校代码：10036例矽}芗爹f节贸易声学硕士学位论文基于RAROC与0AS的商业银行贷款定价研究培养单位：金融学院专业名称：金融学研究方向：商业银行管理作者：杨帆指导教师：邹亚生论文日期：二。一三年三月TheReSearChOnLOan—priCingOfCOmmerCiaIBankSBaSedOnRAROCMOdeIandOASMOdeI学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的

2、研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名．书帆粥年f月％日学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；学校可以采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文，

3、或将学位论文的内容编入相关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签名：导师签名：书忙≯侈年f月％日劢侈年r月彳日摘要随着央行在2012年6月8日宣布“金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1．1倍；金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0．8倍”，我国的利率市场化进程又向前迈进一步。在利率市场化逐步深化的当前，商业银行面临着复杂的局面。一方面，利率市场化使得商业银行面临更多的利率波动风险，如何将利率风险量化，并通过合理的方式进行控制管理对商业银行来说是新背景下的重要任务。另一方面，利率市场化在短期内会

4、使得利差收窄，商业银行利润下降，怎样通过合理的利率定价缓解利差收窄压力，并尽可能不流失客户资源以实现银行业务的平稳转型与过渡也是重要议题之一。本文选取商业的贷款利率定价作为研究对象。首先，分别在RAROC模型与OAS模型的框架下讨论了贷款利率定价应当如何进行，并基于案例对这两个模型做了相应的贷款定价演示。在此基础上，本文尝试将两个模型结合并提出了OAS修正后的黜讯OC模型。其中，凡讯OC模型将着重于对贷款的风险补偿定价，而OAS模型则着重于对贷款的隐含期权进行定价，从而得到一个对长期、高额贷款更准确、全面的定价体系。最后，本文针对我国商业

5、银行贷款利率定价目前存在的问题提出了提高定价能力、构建相关数据库以及推进全面的风险管理的建议。关键词：利率市场化，贷款定价，凡娘OC模型，OAS模型AbStraCtWitllnleacceler蚰gpaceofMarket．orientedInterestRateRefom，Cllinesecommercialb锄妇aref砬iI培aquitecoInplicatedaIldhardsituation．Ononehand，asaresultofmisMarket-orientedhlterestRateRefom，commercialb锄

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