通过钢贸风险事件对资金管理的反思

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1、通过钢贸风险事件对资金管理的反思王出摘要:分析了钢贸风险事件发牛的宏观环境，简要回顾了具体风险事件的发牛过程,着重阐述了钢贸风险中资金管理存在的问题，以及未来加强资金管理的措施。关键词:钢贸风险;资金管理;收稿日期:2017-10-27Received：2017-10-272012年以来，国内一大批钢材贸易企业受到钢贸风险事件的巨大冲击，部分钢材贸易企业固化资金金额巨大，完全丧失了自主融资能力，毎年承担着巨额的财务资金利息，经营举步维艰。对于突如其来的经营风险，企业除了想尽办法积极应对外，还得冷静分析原因。资金是企业的血液，资金管理是企业

2、管理的重中Z重，要深刻反思在过往资金管理上的缺失和存在的不足，找到财务上的积极应对措施。1发生钢贸风险事件的宏观环境分析2008年，全球爆发金融危机，国内经济大幅放缓，国家岀台了4万亿经济刺激政策，通过积极的财政政策加大对铁路等基建工程的投资，央行也宣布了较为宽松的货币政策。2009年，国内经济很快企稳回升，国民经济重新步入增长的轨道。在此背景下，国内钢厂进一步扩大产能，钢材产量大幅上升。从2011年开始，国内经济开始显现出增长乏力，钢铁行业产能过剩开始暴露出来，钢贸行业竞争日益加剧，部分中小钢贸企业岀现融资难的问题。国有或上市钢贸企业利

3、用良好的银行信贷优势，通过企业信用以贸易形式给屮小民营钢贸商融通短期流动资金，以赚取类似“佣金”的固定差价，不断加速周转，获得利润。钢铁贸易开始脱离了贸易的本质，市场上开始岀现了存货混放、混堆、重复质押等不正常的现象。2012年第二季度，钢材需求大幅减少，钢材供求矛盾急剧恶化，华东地区部分钢贸企业因为货物重复质押，交割出现问题，引发大规模的信用危机，导致大量中小钢贸企业资金链断裂。在随后的几年中，危机从华东地区逐渐波及到全国各地，引发整个钢贸行业的系统性风险。从宏观环境来看，信贷资金审查宽松、钢铁产能盲目扩张和信用建设缺失是引发这场风险的

4、主要原因。2风险事件回顾以A国有独资公司和B民营公司之间的交易为例。2011年底A公司与B公司及其设立的销售子公司开展上下游钢材购销业务。业务开展前的业务评审、信用评价及合同评审均流于形式，没有业务可行性研究报告，预付及赊销无任何抵押、担保措施，管理部门仅取得了部分B系列公司的营业执照、组织机构代码证等材料，对业务本质及每笔付款之间的关联性并不清楚，具体业务的操作模式只有业务部门主管及主要经办人员清楚。实际采购、运输、仓储、发货业务过程均由业务部门完成，管理部门对收付款、放货等业务环节不能进行有效监督控制。业务操作过程复杂，资金支付方式多

5、样，具有隐蔽性，加上财务核算与业务长期脱节，没有细化到具体合同，造成财务账面未能真实反映业务开展情况，不能有效控制合作规模。具体操作方式包括：为了掩饰真实效益情况，A公司将其余业务产生的潜亏通过贸易形式转移给民营B公司承担，希望用时间换空间的方式，逐步通过加大业务合作规模产牛的盈利消化潜亏，由于后期钢材市场持续低迷，双方无法通过合作经营产生盈利进行消化潜亏，产生大额资金费用，致使业务合作规模迅速扩大。为规避相关业务管理制度对付款限制性规定，合作之初B公司成立了数量多达十余家上下游关联企业，与A公司开展业务，并且A公司通过预付的方式间接实现

6、对B公司的款项支付。造成财务账面无法真实反映与B公司的业务合作规模。业务上货物已经发岀给B公司，但财务并未掌握情况，没有进行销售账务处理，财务、业务和仓库三方未真正进行实地盘点，造成财务与库存不符，账面库存和业务库存相差巨大。在贸易开展过程中利用金融工具（商商银和信用证贴现），预先从银行取得货款（负有担保退款义务）或延迟在账面反映款项支付，隐瞒了真实资金净占用情况。3资金管理存在的问题通过对民营B公司系列风险事件的回顾，认为A公司在钢贸事件中的资金管理存在以下问题。3.1缺乏风险防控的文化氛围，资金管理内控环境较差内控环境是实施企业内控管

7、理的关键，是企业实施风险控制的基础。钢贸事件爆发前，钢材行情普遍较好，融资环境宽松，差价的取得难度相对较小，在经营效益好的吋候，不能居安思危、强身健体，在以业务为导向，以效益最人化的理念支持下，对所处行业的风险估计不足，未能建立起有效的风险防控机制，或者虽建立了风险防控体系，但企业内部对于风险防控文化建设严重缺失，企业员工忧患意识薄弱，按法律办事、按制度办事的思想未深入人心，造成工作执行力不强，工作敷衍了事，为风险事件的发生埋下了伏笔。在企业风险防控文化和机制缺失的影响下，货物采购、付款、运输、仓储、发货、收款整个业务链条屮，多个关键不相

8、容岗位未能得到有效分离。业务部门真至同时掌管钢材出入库的全部审批，存在重大的内控管理漏洞。部分经验不足的业务人员对公司制定审批流程不理解，不能正确认识到业务过程中存在的风险，对于管理部门出台的