国际货币体系与金融危机关系的理论分析与历史考察

《国际货币体系与金融危机关系的理论分析与历史考察》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、山东大学硕士学位论文国际货币体系与金融危机关系的理论分析与历史考察姓名：颜新申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：李增刚20110512山东大学硕士学位论文中文摘要2008年，美国次贷危机的影响在全球蔓延，进而发展成为全球金融危机。在经济全球化程度不断提高的背景下，无论是发达国家还是发展中国家都深受影响。经济增长率较低，世界主要货币贬值，消费者信心不足，失业严重等问题在各个国家表现出来。金融危机发生的原因自然是世界各国经济学家热烈探讨的问题之一，并得出了不同的观点。美国部分学者认为当前美元本位是可持续的，世界经济结构

2、失衡是次贷危机爆发的根本原因。但是不少经济学家认为国际货币体系与金融危机发生有着直接的关系，其主要理论依据是特里芬教授提出的著名的特里芬两难。由特里芬两难得知，目前以美元作为本位货币的国际货币体系是不可持续的，最终会引发危机。因此关于国际货币体系与金融危机之间的关系研究也就此展开。之前研究二者之间关系的学者主要分析了20世纪90年代之后的金融危机与国际货币体系之间的关系，即只是分析了牙买加体系下金融危机发生的原因，并没有从不同的货币体系下验证特里芬两难的正确性，因此说服力不够强。本文的研究是从金本位制(1800年)开始

3、至今，不同的国际货币规则下，货币体系与金融危机发生的关系的研究，以此来验证特里芬两难，特别是利用历史上不同国际货币体系下金融危机发生的频率、深度、广度等方面的资料，证明国际货币体系与金融危机之间的相关性。不仅证明了在金本位开始后200年的历史中特里芬的“两难困境"一定程度上的正确性，即以国家货币作为国际本位货币存在不可调和的矛盾，从而最终导致危机的爆发，而且验证了中国宏观经济课题研究组提出的国际货币体系与金融危机存在很大的相关性，同时指出西方学者将危机发生的原因归结于发展中国家的观点偏颇。本文的具体内容是从国际货币体系

4、的演变出发，逐步分析了不同货币体系的特点，然后剖析了200年来历次国际金融危机，就其发生的特点一一展开详述，最后研究二者之间的关系，通过发生危机涉及到得国家的个数，以及涉及到的收入占世界总收入的比重，危机发生的频率，以及危机的深度四个角度进行分析，危机的深度指标采取了各国的GDP、物价、资本的流动以及贸易和制山东大学硕士学位论文皇曼量曼曼曼舅舅寡鼍曼,——lm————m皇曼皇曼鼍■量—量量造品四个指标来衡量的。主要采用了实证研究方法，运用大量数据进行实证分析，以及对货币体系和金融危机之间的相关性部分也是主要采用了实证分

5、析方法。并在最后得出金融危机和国际货币体系之间存在的“微妙"关系。这里的微妙关系是指二者之间的确实存在不是太明显的关联性。Ⅱ关键词：国际货币体系；金融危机；特里芬两难山东大学硕士学位论文ABSTRACTIn2008，theU．S．subprimemortgagecrisisspreadedintheglobal，andthendevelopedtoaglobalfinancialcrisis．inthecontextofcontinuousimprovementintheeconomicglobalization,bo

6、thdevelopedanddevelopingcountriesareseriouslyaffectedinthefinancialcrisis．Lowerrateofeconomicgrowth,theworld’Smajorcurrencydevaluation,consumerconfidence，unemploymentandotherseriousproblemsmanifestedinvariouscountries．Thereasonofwhyfmancialcrisishappenedisnatura

7、llyoneofthewRrmissuesdiscussedeconomists，andtheyhavedifferentideals．SomescholarsbelievethatthecurrentU．S．DollarStandardsystemiSsustainable，therootcausesofcreditcrisisiSworldeconomicstructuralimbalances．Butmanyeconomistsbelievethattheinternationalmonetarysysteman

8、dthefinancialcrisishasadirectrelationship，themaintheoryisbasedonthefamousTriffmdilemmabyProfessorTriffm．TriffmbelievedthatthecurrentU．S．dollarasthestandardcurrencyoft