我国商业银行金融压力传导机制的实证研究

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1、万方数据分类号UDC作者姓名：指导教师：密级学位论文我国商业银行金融压力传导机制的实证研究申请学位级别：学科专业名称：论文提交日期：学位授予日期：评阅人：高雪娇高莹教授东北大学工商管理学院硕士学科类别：金融学2014年6月论文答辩日期：2014年6月2014年7月答辩委员会主席：庄新田教授庄新田教授姜硕教授东北大学2014年6月万方数据AThesisinFinancialStressofCommercialBanksResearchofTransmissionMechanismofFinancialSt

2、ressofChinaCommercialBanksByGaoXuejiaoSupervisor：ProfessorGaoYingNortheasternUniversityJune2014万方数据独创性声明本人声明，所呈交的学位论文是在导师的指导下完成的。论文中取得的研究成果除加以标注和致谢的地方外，不包含其他人己经发表或撰写过的研究成果，也不包括本人为获得其他学位而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中作了明确的说明并表示谢=也思。学位论文作者硌高白畸日期：工。lv．6．

3、>弓学位论文版权使用授权书本学位论文作者和指导教师完全了解东北大学有关保留、使用学位论文的规定：即学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人同意东北大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索、交流。作者和导师同意网上交流的时间为作者获得学位后：半年口一年∥一年半口两年口撇一躲t高夸唧导师躲辑，签字日期：,1．oly．6，．I弓签字日期：o口ltt,易·又铲万方数据东北大学硕士学位论文摘要我国商业银行金融压力传导机制的实证研究摘要商业银行在金融系统中

4、占有重要的位置。商业银行的经营目的是盈利能力、流动性、安全，探索金融压力的传导机制为银行增强其自身安全性提供一种防御机制，能促进经营目的的实现。目前对商业银行金融压力的传导机制没有得到深入研究，经过研究，受金融危机和欧债危机的影响，我国商业银行在2008．2009年和2011年所面对的金融压力都较大，其他金融市场的金融压力在不同年份都呈现较大不同。因此，本文从我国商业银行金融压力入手，根据其传导机制理论，并发展了一个多层次动态概念模型实证检验我国商业银行金融压力传导机制的合理性。本文研究了我国商业银行所

5、面临的内、外部金融压力状况，介绍了金融压力及其传导机制的相关概念和理论，以金融压力传导机制为基础，分析了我国商业银行金融压力传导机制，并通过信贷、股票价格、汇率、债券价格及保险理赔传导机制5方面进行分析，通过对直接传导路径及交叉传导路径的检验，验证了上述传导机制的合理性。不同以往的分析方法，本文选取了一些指标来构建股票市场、外汇市场、保险市场、债券市场和商业银行的金融压力指数，选择一些指标进行变量波动特征检验，然后基于MS．VAR模型进行脉冲响应的分析，对中国商业银行金融压力的传导机制进行实证检验。通过

6、实证检验了商业银行内部流动性压力根本来源是贷款违约，流动性吃紧导致贷款利率上升，贷款利率上升，不良贷款率更加增大，导致商业银行金融压力螺旋式上升，还检验了商业银行与外部股票市场、债券市场、外汇市场、保险市场之间存在压力的传导，揭示了某些金融压力的传导很明显，表明我国商业银行金融压力传导机制的合理性以及对其进行实证研究的必要性和重要性。关键词：金融压力：传导机制；MS．VAR模型；ARCH类模型万方数据东北大学硕士学位论文Abstl'actResearchofTransmissionMechanismof

7、FinancialStressofChinaCommercialBanksAbstractCommercialbanksplaysansignificantroleinfinancialsystem．Thegoalsofcommercialbanksareprofitability，liquidityandsecurity，studyingofthefinancialpressuresofcommercialbanksprovideasecurityguard，whichcanhelptogettheg

8、oalsofbusiness．Thecurrentconductionmechanismofpressureoncommercialbankshasnotbeenstudiedindepth，afterinvestigation，financialstressofcommercialbanksinChinaof2008—2009and201islargerthanever，thismaybecauseitWasaffectedbyfinan