基于CreditRisk 的银行全面资产负债管理目标规划模型研究.pdf

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1、!"#电子科技大学学报（社科版）2006年（第8卷）第3期管理科学JournalofUESTC（SocialSciencesEdition）Jun.2006，Vol.8，No.3基于Creditrisk+的银行全面资产负债管理目标规划模型研究!!!"张海明马永开［电子科技大学成都610054］［摘要］商业银行风险管理决策本身是个多目标决策过程。在以往运用多目标线性规划模型进行资产负债管理的研究中，大都局限于资产负债表内业务和利率风险控制，本文将目标规划模型的应用拓展至表外业务，以衡量贷款损失的CSFPCreditrisk+（信用风险附加法）计算的贷款损失充足率为约束，以法律，法规和经

2、营管理为条件，建立了基于Creditrisk+的银行全面资产负债管理目标规划模型并分析了该模型的有效性和敏感性，为银行风险管理提供了决策依据。［关键词］资产负债管理；表外业务；信用风险附加法；模拟分析；目标规划模型［中图分类号］C931.2［文献标识码］A［文章编号］1008-8105（2006）03-0029-05金融市场的全球化，商业银行的全球性竞争以及期随机线性规划来管理银行资产负债，结果表明理论［9］金融产品的开发和应用，都使得金融市场的风险急剧和实践上随机动态规划模型都比确定性模型有效。增加。信息技术的高速发展，已经造成了金融事件对KyriakiKosmidou（2004）

3、在动态的环境中，进一步发展市场影响的无滞后性。因此，考虑不确定性在金融投了动态线性目标规划模型在银行资产负债管理中的［10］资和规划中具有决定性意义。面对巨大的金融风险，应用。raiphE.Steue（r2003）对多目标决策支持系［11］各国银行以及学者都在寻求和开发更好的规划模型统在金融中的应用作了回顾和评论。Muivey和方法来进行资产负债管理。（1998）对资产负债管理建模技术进行了一番详细的Chambe（r1961）最早说明了在资产负债管理中如回顾和评论，包括了个人投资者、机构投资者以及银［12］何构造，使用线性规划模型技术，他们以银行监管为行和保险公司的建模技术。约束，在

4、既定风险水平下，考虑如何进行资产优化配但是，他们的研究要么是以利润最大化为目标的置［1］。Cohen（1967）［2］，robertson（1972）［3］，Lifson单目标模型（［1］-［5］），要么局限于资产负债表管理（1973）［4］，Fieiitz（1979）［5］成功地发展Chamber的模（［1］-［10］）和利率风险控制（［10］）。本文基于已有型。尽管这些模型在处理损失、风险和动态因素时有的运用目标规划模型进行资产负债管理研究成果，把所不同，但是他们都是在一定约束条件下，以利润最目标规划模型拓展至表外业务，针对贷款风险，引进贷款风险控制的CSFPCreditrisk

5、+（CSFP信用风险附大化的单目标规划模型。加法），建立了基于Creditrisk+的银行全面资产负债Eatma（n1979）以盈利性和安全性为目标，把银行管理动态目标规划模型，并结合实际案例，针对该模法规和日常管理作为约束，首次运用目标规划模型管［6］型的有效性，敏感性和贷款风险进行基于蒙特卡罗方理银行资产负债表内业务。从此，目标规划技术由法的模拟分析。于其特点在银行风险管理中得到广泛发展和应用。Giika（s1991）在银行资产负债管理中开发了一个目标一、表外业务风险控制及贷款组合风险控规划模型。既考虑银行盈利性，也考虑银行经营面临的风险和其他限制条件［7］。SGuven（199

6、7）考虑在不制CSFPCreditrisk+原理同资产和负债的期限结构下，运用线形规划模型如何［8］进行多期资产负债管理决策。Kusy（1986）运用多!［收稿日期］2005-11-14!!［作者简介］张海明（1981—）男，电子科技大学管理学院硕士研究生；马永开（1963—）男，电子科技大学管理学院教授，博士生导师.!"#电子科技大学学报（社科版）2006年（第8卷）第3期管理科学JournalofUESTC（SocialSciencesEdition）Jun.2006，Vol.8，No.3（一）表外业务及其风险控制原理设某银行预定贷款总额L，不同规模贷款有着不表外业务指商业银行从

7、事的，按照现行会计准则同损失暴露数量，把L按不同风险暴露分为m个频不记入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能改段：见下图。企业贷款损失程度以最大99%概率分变损益的业务。具体包括担保类，承诺类和金融衍生别是贷款额的!%，2!%⋯（m-l）!%，l00%。按照［l3］交易类三种类型业务。CSFPCreditrisk+模型，各个频段服从相互独立的泊表外业务的风险管理，通常是非常复杂的，由于松分布且总的损失分布是个别损失分布的加总。市场的易变性以及衍生工具的不