heckit模型在住房抵押贷款信用评分中应用研究

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1、哈尔滨工业大学经济学硕士学位论文第1章绪论1.1问题的提出住房抵押贷款是指借款人以其所购置的房产作为抵押，按购房款的一定比率从银行借款，然后在一定期限内，按月偿还其所借款项的一种贷款形式。随着1998年实施的住房制度改革的深化和住房需求的增长，中国的住房抵押贷款业务的得到了迅速发展，据统计，1998年—2004年的平均年增长率达到84%，大大超过同期金融机构全部人民币贷款的增长率。截止2006年末，全部金融机构住房抵押贷款余额达到了1.99万亿元，占全部金融机构人民币消费贷款余额2.4万亿元的82.92%，成为

2、商业银行的主要贷款业务之一。住房抵押贷款不仅满足了人们房产消费的需要，同时因其利润高、风险小等特点，成为银行的优质资产，是银行努力开拓和相互竞争的业务，为各商业银行调整信贷结构、增加经营利润和降低整体风险提供了有效的途径。然而，随着住房抵押贷款业务的迅速开展，其积累的信用风险也在逐渐增加。下表列出了2004年底到2005年第一季度四大国有商业银行房地产贷款不良状况。表1-1四大国有商业银行房地产贷款状况Table1-1Mortgageloansinfourmajorstate-ownedbanks项目工行农行中

3、行建行2004年底全部5810.34099.13783.75708.9房地产贷款余额（亿元）个人住房贷款4124.02375.72766.03430.92004年底全部3.08.14.83.7房地产不良贷款比例（%）个人住房贷款1.22.11.81.22005年一季度末全部5998.04258.53983.65937.4房地产贷款余额（亿元）个人住房贷款4233.02432.52960.73535.42005年一季度末全部3.07.94.43.5房地产不良贷款比例（%）个人住房贷款1.32.01.71.2资料来

4、源：《中国住宅金融报告》（2004年）从目前的不良贷款率来看，我国个人住房贷款业务的风险比较低，不良贷款率一直保持在低于2%的水平。但从不良贷款余额来看，却呈现出逐年快速上升的趋势。这表明，商业银行发展住房贷款业务，虽然可以扩大其业务范围、获取较高收益，但同时银行也面临着较大的风险。据国际资料统计显示，在个人住房贷款的风险中，有一半以上是来源于信-1-哈尔滨工业大学经济学硕士学位论文用风险，即借款人违约带来的风险。因此，对个人住房贷款业务信用风险的管理就成为商业银行不可忽视的风险防范内容。近几年，我国商业银行的

5、个人住房贷款业务扩张十分迅猛，已占到了银行消费信贷业务量的90%左右。但不少商业银行对个人住房贷款的风险还缺少足够的认识，缺乏对风险的系统性评估和判断，业务发展带有一定的盲目性和从众色彩。因此，虽然目前我国的个人住房贷款不良率保持在较低的水平，但这并不意味着该业务是绝对安全的，相反，还可能潜在着巨大的危机。2007爆发的美国次级抵押贷款市场危机使得全球主要金融市场出现了巨大的波动，许多涉足次级抵押贷款市场的金融机构出现了巨额亏损，甚至破产，而国内商业银行在这场危机中也未能幸免，其中中国银行的亏损达到了38.5亿

6、元，建行、工行、交行等也有不同程度的亏损。美国次级抵押贷款市场出现的危机也为我国的住房抵押贷款市场运行敲响了警钟，《金融时报》的一篇文章就指出，以房价收入比来度量，中国的住房抵押贷款无疑也越来越具有美国式次级抵押贷款的特征，只不过，中国的商业银行迫于监管的压力仍然要求一定的首付比例，这似乎可以在一定程度上弱化借款者违约的损失。但是，不容忽视的事实是，随着中国房地产价格出人意料地上涨，中国住房抵押贷款的风险已经越来越大了；随着央行多次提高存贷款的利率，借款人的偿付压力增大了，他们也越来越难以预测未来偿付现金支出的

7、变化。另一方面，商业银行对住房抵押贷款的风险准备可能是不足的，监管当局对商业银行住房抵押贷款的风险权重又相对较低，这些使得商业银行一旦被暴露在住房抵押贷款违约风险面前时，其应对的能力就可能会相当脆弱。加之近年来中国房价节节攀高、房产期望升值潜力大，因此商业银行在个人按揭贷款申请审核的实际操作过程中降低了审核的标准，简化审核程序，这无疑增加了商业银行的风险，一旦违约率上升势必增加银行的坏帐、呆帐。其次，由于近两年来中国房价涨幅较大，房产投机盛行，虽然在中国存在首付的问题，但是房产价格过高、一定房产泡沫的存在，使得

8、首付比例已不足以抵消房产价格虚高的部分，造成抵押品价值缩水，银行必然遭受资产损失。再者，虽然中国目前并没有将住房抵押贷款证券化，即使将来发生危机也不会涉及其它资本市场，但是危机一旦发生必然会给银行带来大量的坏帐损失，造成银行系统内部风险。在中国金融市场发展并不完善、主要采取商业银行间接融资方式的情况下，银行大量的坏帐、呆帐会对其它产业的融资造成不利，阻碍其它产业的发展。由于中国的房地产