初级金融衍生品定价学精选

《初级金融衍生品定价学精选》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、初级衍生品定价学Theprimamriypricingtheoryaboutdirivatives初级金融衍生品定价学目录第一讲：绪论11.1金融工具简介11.1.1什么是资产11.1.2金融资产11.1.3衍生产品31.2金融产品的定价41.2.1原生性金融产品的定价思路41.2.2衍生性金融产品的定价思路51.2.3金融资产定价的一般框架51.3本书的定位和读者对象51.3.1本书的定位51.3.2本书的内容51.3.3本书的读者5第二讲证券及组合价值的离散表征12.1证券及组合的价值12.1.1单个证券的价值

2、12.1.2无风险收益率及连续利率22.1.3证券组合头寸的价值22.2证券价值变化的离散模型42.2.1证券价格变化的二叉树模型52.2.2证券价格变化的三叉树模型62.2.3证券价格变化的信息结构62.3远期和期权的头寸价值82.3.1股票多头与空头的价值过程82.3.2远期头寸价值的变化过程102.3.3期权头寸价值的变化过程12第三讲：远期和期权的复制定价技术123.1证券的复制123.1.1可定价法则123.1.2正齐次定价法则和齐次定价法则133.1.3线性定价法则和正线性定价法则143.1.4证券的复

3、制和生成153.2衍生品定价的复制技术173.2.1基础证券的原子性作用173.2.2用基础证券给衍生品定价193.2.3现实中的复制定价技术213.2.4证券市场的完全性233.3远期和期货定价的复制技术243.3.1不支付收益证券的远期价格243.3.2支付确定收益证券的远期价格27第85页初级衍生品定价学Theprimamriypricingtheoryaboutdirivatives2.3.3支付确定红利率证券的远期价格283.3.4商品期货的远期价格293.4期权定价的复制技术293.4.1不支付收益期权

4、的复制定价293.4.2支付确定收益期权的复制定价技术293.4.3支付确定收益率期权的复制定价技术293.5衍生品定价的动态复制技术29第四讲衍生品的风险中性定价技术324.1无风险证券资产投资组合的构造324.1.1用单位证券构建无风险组合324.1.2用一般证券构建无风险组合334.1.3构建无风险资产组合的例子334.2风险中性定价原理344.2.1投资者的风险偏好344.2.2风险中性定价原理344.2.3风险中性定价的例子354.3用无风险资产组合给远期合约定价364.3.1不支付收益证券远期价格的推导

5、364.3.2支付确定收益证券远期价格的确定374.3.3支付已知红利率证券的远期价格374.4用无风险资产给期权合约定价394.4.1用期权和其标的股票构造一个无风险资产组合394.4.2用无风险证券投资组合给期权定价404.4.3风险中性定价原理的应用414.5动态风险中性期权定价技术42第五讲：证券价格的连续时间模型445.1从离散模型到连续时间模型的基本概念445.1.1随机过程和变量445.1.2随机过程模型455.1.3基本随机过程475.2股票和衍生品价格变化的刻画505.2.1股票价格变化的刻画50

6、5.2.2衍生品价格变化的刻画535.2.3Black-Scholes微分方程的推导545.3Blcak-Scholes期权定价公式555.3.1从几个游戏开始555.3.2股票价格的对数正态分布585.3.3期望收益定价法615.3.4Black-Scholes期权定价公式625.4证券价格变化的连续模型小结63第六讲原生性金融资产定价的一般方法646.1证券及组合的表征646.1.1证券和证券组合646.1.2不考虑无风险证券时证券的集合66第85页初级衍生品定价学Theprimamriypricingtheo

7、ryaboutdirivatives6.1.3考虑无风险资产时的有效集676.2资本资产定价模型706.2.1资本资产定价模型的公式706.2.2资本资产定价模型的优缺点726.2.3资本资产定价模型的扩展726.3因素模型与套利组合726.3.1因素定价模型726.3.2组合因互素敏感度726.3.3套利组合的内含736.4套利定价模型736.5.1投资者的目标函数736.4.2套利定价模型736.4.3无套利均衡的涵义73第七讲鞅理论与随机折现因子理论737.1鞅与等价鞅测度737.1.1什么是鞅或者鞅过程73

8、7.1.2什么是等价鞅概率测度747.1.3等价鞅概率测度的性质757.2随机折现因子的导出767.2.1跨期消费投资衡条件下的随机折现因子767.2.2无套利均衡条件下的随机折现因子787.2.3随机折现因子与等价鞅概率测度797.3随机折现因子柜架下资产定价模型807.3.1随机折现因子理论与CAPM817.3.2随机折现因子理论与APT817.3.3随