资源描述：
《家庭综合理财案例与参考答案》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。
1、冯先生与冯太太生活在一个国际化大都市，今年均32岁，冯先生在外资企业做管理工作，月薪12，000元（税前），冯先生还有120000元的年终奖（税前）；妻子是某大学副教授，月薪6，000元（税前）。二人每月按照税前工资的10%缴纳“三险一金”。冯太太学校分给冯太太一套80平米的住宅，目前市价80万元，用于出租。2006年冯太太喜得一对双胞胎儿子，为了获得更大的生活空间，冯先生2007年1月收付30万贷款购买了一套价值150万元的120平米住房一套，采用等额本息还款方式，贷款当月开始还款，贷款期限20年。冯先生家庭财务支
2、出比较稳定，除了基本的伙食、交通通讯费用外，就是不定期的服装购置和旅游支出，儿子出生后每月需各种营养、衣物用品费用1500元，二人有一辆市值20万元的中档汽车，每月各种养车费用约1500元。冯太太办的美容卡每年需要12000元，夫妇平均每月的日常生活开支为3000元，冯先生应酬较多，家庭应酬支出平均每月2000元，每年旅游支出1万元。夫妇二人对金融投资均不是十分在行，两年前经人介绍购买了20万元的股票，一度增值到40万元，因此冯先生2007年初又追加投资20万元，结果经历了股市暴跌，目前市值仅余25万元。出股票外，冯
3、先生家庭里有即将到期的定期存款50万元，活期存款10万元。家庭期望的年投资回报率为6%。冯先生夫妻除房贷外目前无其他贷款。除了单位缴纳的“三险一金”外夫妻二人没有投保其他商业保险。目前，冯先生想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题：1、冯先生考虑到目前家庭轿车使用年头已久，并且儿子长大后，轿车空间已不够使用，因此希望购买一辆价值40万元的别克三厢汽车。2、冯先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备，如果不足，还需要补充哪些保险。3、孩子是夫妻二人的希望，他们希望儿子能茁壮成长，接受良好的教育。由于小学和中学
4、阶段教育开支并不太大，因此冯先生想请理财规划师着重为其解决儿子的高等教育费用问题。儿子还有16年上大学，夫妻二人希望儿子在国内读完大学后能双双到国外留学两年，预计共需要高等教育金120万元。4、尽管冯先生夫妻二人单位福利都不错，但考虑到养老费用是一笔不小的开支，同事想在身后能够为儿子留下遗产，所以夫妻二人还是想在退休时积攒下一笔财富。夫妻二人希望55岁退休，届时能有250万元。的退休养老金。5、能够对现金等流动资产进行有效管理。提示：信息收集时间为2007年12月31日。不考虑存款利息收入。月支出均化为年支出的十二分
5、之一。工资薪金所得的免征额为1600元。银行贷款利率为6.25%。计算过程保留两位小数，计算结果保留到整数位。三、答案：1、客户财务状况分析：（26分）（1）编制客户资产负债表（计6分，住房贷款项目：2分）表-1资产负债表单位：元客户：冯先生和冯太太家庭日期：2007年12月31日资产金额负债与净资产金额现金与现金等价物负债活期存款100,000住房贷款（未还贷款本金）1,168,864定期存款500,000其他金融资产股票250,000实物资产200,000负债总计1,168,864自住房1,500,000投资房产
6、800,000净资产2,181,136资产总计3,150,000负债与净资产总计3,350,000（2）编制客户现金流量表（计8分，冯先生收入：2分；冯太太收入：2分；房屋按揭还贷：2分）。表-2现金流量表单位：元客户：冯先生和冯太太家庭日期：2007年1月1日——2007年12月31日年收入金额年支出金额工薪类收入房屋按揭还贷105,254冯先生112,020日常生活支出36,000冯太太59,460子女教育费用18,000养车费用18,000奖金收入旅游开支10,000冯先生96,375其他36,000收入总计2
7、67,855支出总计223,254年结余44,601（3）客户财务状况的比率分析（至少分析四个比率，以百分数表示，保留到整数位）（6分）。①客户财务比率表(2分)结余比例17%投资与净资产比率48%清偿比率65%负债比率35%负债收入比率39%流动性比率32②客户财务比率分析：(4分)a、冯先生家庭目前的结余为17%，即每年的税后收入有17％能节省下来。相对于30%的标准值来说，节余比例较低，说明家庭虽然收入较多，支出也非常客观，需要通过节流增加节余，从而增加家庭资产的规划能力。b、冯先生家庭的投资与净资产的比率为4
8、8％，从以往的经验来看，投资与净资产的比率达到50%左右是比较合适的。从比例上来看家庭投资比率较好，但从投资结构看，固定资产投资比例占比较大，家庭资产的变现能力较差。c、冯先生家庭清偿比率为65%，这个比率与50%的标准值来看，略有些高，如有需要，该家庭还可以承受一定的负债。d、负债比率与清偿比率一样，反映了家庭的偿债能力，这个比率为35％，说
