【5A文】商业银行去杠杆化对盈利性-流动性的影响研究.pptx

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1、商业银行去杠杆化对盈利性、流动性的影响研究目录1研究背景2研究动机3相关理论概念4相关研究报告和参考文献5预期实施路径1Part研究背景近年来，我国经济增速放缓，宏观经济出现了产能过剩和结构性失衡等诸多问题。在这种背景下，去杠杆化受到了越来越多的关注，并且是十三五计划中推进供给侧结构性改革的五大重点任务之一。回顾08年金融危机前的几十年，杠杆化大大推动了全球经济和金融的发展，尽管其中蕴含的风险业内大都明了。危机的爆发使每一个经济主体如梦方醒，从个人到公司再到国家都开始了去杠杆化的进程，时至今日仍在继续。不同于欧美国家，中国在过去的几年逆向而动，

2、采取了加杠杆操作，大大刺激了经济的发展。然而随着时间的推移，投资的边际收益正在迅速减弱，产能过剩向更广泛的领域蔓延。进出口引擎推动乏力，投资引擎的动能亦已显现出疲态。在消费引擎尚难完全接力之际，去杠杆化无疑成为解决动力转换的“加速器”。结合我国实际,我国商业银行体系在中国的金融体系中占有主导地位。其经营状况、管理水平和竞争实力直接影响我国整个金融体系的安全与稳定，也代表和反映了我国整个金融体系的国际竞争实力。所以这里选取上市商业银行作为研究对象。通过研究去杠杆化对我国上市商业银行绩效的影响来给我国银行业的监管提出意见。本文正是在基于以上分析的经

3、济大背景下，我们小组想对商业银行的杠杆率、流动性和盈利性的之间的关系进行实证分析，结合巴塞尔协议III的内容对我国商业银行的发展模式和经营管理提出政策性建议。（新闻报道）2Part研究动机相关理论概念3Part杠杆经济意义上的“杠杆”，即通过借债，以较小规模的自有资金撬动大量资金、扩大经营规模。个人融资融券、企业向银行借贷、政府发行地方债等，都是加杠杆的行为。适度加杠杆当然有利于盈利，但如果杠杆率过高，债务增速过快，还债的压力就会反过来拖累发展。杠杆化还具有明显的顺周期特性，经济向好时能带来更多收益，经济向下时则蒙受更多损失。2008年国际金融

4、危机的爆发，就是对发达国家过度杠杆化的当头棒喝，也使每一个经济体从多年依靠杠杆发展经济的陶醉中清醒过来，私人缩减消费信贷、政府削减公共开支、金融机构收敛衍生工具，开始了艰难的“去杠杆”进程，至今还没有结束。相关理论概念3Part去杠杆化广义上，就是一个公司或个人减少使用金融杠杆的过程。把原先通过各种方式（或工具）“借”到的钱退还出去的潮流。本文所要论述的商业银行的“去杠杆化”主要包括两层含义:第一，根据《巴3》的新规定，以及《商业银行杠杆率监管指引》(征求意见稿)中的有关规定，对商业银行杠杆率计算的重新界定，降低目前商业银行杠杆率的风险性，使之

5、真实表现商业银行的风险情况。第二，各个商业银行通过合理手段，提高各自杠杆率水平，增强我国商业银行运营的安全性以及稳健性，合理估计风险与收益，调节自身资产负债情况,使之达到最优状态。相关理论概念3Part杠杆率巴塞尔协议ⅲ的规定：杠杆率=核心资本/表内表外总资产风险暴露。我国银监会鉴定的杠杆率=（一级资本-一级资本扣减项）/调整后的表内外资产余额（《商业银行杠杆率管理办法（修订）》2015年第一号）。银行杠杆率越高，则银行杠杆化程度越小，银行的资本质量越高，经营风险越小；反之，银行杠杆率越低，则银行杠杆化程度越高。相关理论概念3Part商业银行流

6、动性、盈利性衡量指标盈利性评价指标。盈利性评价指标的意义就在于,它能够测试银行经营成本与获利能力的高或低,并且能够从本质上反映商业银行的竞争实力。介绍资产收益率和股本收益率两项指标。这些指标值越高,则说明该银行盈利能力越强。资产收益率（ROA）=净利润/总资产X100%净资产收益率（ROE）=净利润/所有者权益x100%流动性评价指标重视银行流动性的意义就在与这样可以有效地控制商业银行的流动性风险。流动性的重要指标为:存贷款比率。其中，存贷款比率高，则说明银行的流动性越差,相对的，安全性也越差。存贷款比率=贷款总额/存款总额X100%4Part

7、相关研究报告和参考文献研究报告：1、去杠杆的现状、应对、风险与投资机会——供给侧改革专题研究，任泽平，2016.02.21；2、社融规模扩张远超GDP加杠杆走向尽头——经济通，余谨，2016.04.13参考文献1、银行资本、风险承担与杠杆率约束——基于中国上市银行的实证研究(2003-2012年)，袁鲲、饶素凡，国际金融研究，2014年08期；2、引入杠杆率限制能遏制商业银行监管资本套利吗，沈庆劼，经济评论，2013年04期；3、杠杆率顺周期性及其对银行资产负债表的影响——基于我国161家银行的实证分析，王飞、李雅楠、刘文栋，上海金融，2013

8、年104Part相关研究报告和参考文献估算杠杆率的主要目的是评估风险，而通货和存款并不构成金融部门的主要风险或风险较小，因此，我们先剔除通货和存款，仅