信贷资产证券化对商业银行流动性风险影响研究

《信贷资产证券化对商业银行流动性风险影响研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、学校代码10125专业代码020204硕士学位论文题目信贷资产证券化对商业银行流动性风险影响研究姓名郜佳伟专业金融学研究方向金融理论与政策所属学院财政金融学院指导教师李锁云二〇一八年六月九日UniversityCode10125MajorCode020204ShanxiUniversityofFinance&EconomicsThesisforMaster’sDegreeTitleAStudyontheEffectsofCreditAssetSecuritizationonCommercialBanksLiquidityRiskNameGaoJiaweiMaj

2、orFinanceResearchOrientationFinancialTheoryandPolicySchoolFacultyofFinanceandBankingTutorLiSuoyunJune9th，2018学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究所做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日学位论文版权使用授权书

3、本学位论文作者完全了解学校有关保管、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权山西财经大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于保密□，不保密□。在年解密后适用本授权书。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月日山西财经大学硕士学位论文摘要当前，我国商业银行资产负债状况存在诸多问题。一方面资产负债结构失衡，资产负债期限错配趋势加强；另一方面，信贷资产质量状况不容乐观，

4、不良贷款率有所上升，这些都使商业银行面临发生流动性风险的隐患。资产证券化是20世纪70年代末期发源于美国金融市场的一种结构性融资创新工具，该工具随着其业务运作结构和产品品种的不断完善创新，特别是在处理商业银行资产负债结构和质量方面发挥着独特的作用。因此商业银行实施信贷资产证券化业务可以对其资产负债结构和资产质量状况进行有效的优化和改善。我国信贷资产证券化业务起步较晚，我国于2012年重启信贷资产证券化业务，特别是在2014年后进入快速发展的阶段，国家政策支持下信贷资产证券化规模和数量都得到明显的提升。2017年，我国金融市场改革要求大力发展资本市场，提高直接融

5、资比重，我国信贷资产证券化业务规模必然会有更进一步的增长。本文通过研究信贷资产证券化对商业银行流动性风险的影响，并结合我国信贷资产证券化发展现状，对优化商业银行资产负债结构，改善资产质量，从而对于防范流动性风险具有重要的意义。本文采用定性分析与定量分析相结合以及实证分析与规范分析相结合的研究方法，就信贷资产证券化对流动性风险的影响进行了深入的探究。首先，本文介绍了信贷资产证券化以及流动性风险的相关理论。其次，在对信贷资产证券化的流动性创造机制进行研究的基础上，从资产负债结构、资产质量以及融资能力三个方面，深入分析信贷资产证券化业务对商业银行流动性风险的影响机制

6、。最后，基于理论和现状的分析，选取能够代表商业银行信贷资产证券化以及流动性风险的指标数据，采用我国16家上市商业银行2007-2016年的季度数据，以流动性比例和存贷比作为被解释变量，引入虚拟变量信贷资产证券化作为核心解释变量，构建面板数据模型检验了信贷资产证券化对流动性风险的影响。实证结果表明，信贷资产证券化业务指标与流动性比例成正比，与存贷比成反比，因此商业银行开展信贷资产证券化业务可以发挥流动性效应，降低发生流动性风险的可能性。根据以上结论，并结合我国信贷资产证券化发展实际，本文提出推动我国信贷资产证券化发展的相关政策建议：第一，进一步扩大信贷资产证券化

7、规模；第二，加强信贷资产证券化市场体系建设；第三，健全信贷资产证券化相关法律法1信贷资产证券化对商业银行流动性风险影响研究规；第四，加快构建信贷资产证券化风险监控体系。通过以上各个方面的改进和完善，以期进一步推动我国信贷资产证券化业务在未来实现常规化和市场化，从而达到提高商业银行流动性水平，降低流动性风险的目的。关键词：信贷资产证券化，商业银行，流动性风险，影响分析2山西财经大学硕士学位论文ABSTRACTAtpresent,theassetsandliabilitiesofcommercialbanksinChinaarefacedwithmanyprobl

8、ems.Ontheonehand,th