信贷资产证券化对我国商业银行流动性风险的影响分析

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1、学校代码：10276学号：131200550EastChinaUniversityofPoliticalScienceandLaw硕士学位论文MASTER’STHESIS论文题目：信贷资产证券化对我国商业银行流动性风险的影响分析姓名陈志鹏学科、专业金融学研究方向风险管理与金融机构指导教师杨军战副教授论文提交日期2016年5月9日1信贷资产证券化对我国商业银行流动性风险的影响分析（摘要）专业：金融学研究方向：风险管理与金融机构作者姓名：陈志鹏指导教师：杨军战副教授上世纪90年代起，在改革开放和金融深化的背景下，随着我国金融体系结构的复杂性变得越来越大

2、，直接融资市场规模在我国呈现出不断扩大的趋势，对商业银行来说，银行吸收储户存款的能力减弱，金融“脱媒”压力日益骤升，银行流动性风险愈发凸显，商业银行安全稳健运营的难度变大。在2005年前后，国内商业银行体系的流动性局面比较充足，处于流动性过剩状态。2008年国际金融危机爆发蔓延，以及受央行紧缩性货币政策的影响，我国商业银行由流动性过剩的局面变为基本维持平衡，流动性格局俨然发生了变化。至2010年，市场上商业银行流动性局面开始变得较为紧张，特别是2013年5月份资本市场资金利率的飙涨，进入6月中下旬，上海银行间市场质押式回购利率骤升，市场上“钱荒”事

3、件频发，我国商业银行承受的流动性风险也日益加剧，给商业银行的流动性风险管理上了紧弦。从2014年11月初至2015年6月，中国股市迎来牛市，股票市场指数迅速攀涨，社会资金批量涌入股市，这也使得商业银行流动性风险管理的形势在一定程度上变得严峻，面临着流动性风险的承压。随着当下流动性冲击愈渐闪现，银行承受流动性风险的压力趋增，因此，加强商业银行流动性风险管理的重要性愈加凸显。信贷资产证券化作为一种结构化融资的创新工具，可以将商业银行的流动性较差的中长期信贷资产进行重组、打包和出售，实现了将银行未来的贷款本息向1高流动性的存量现金的转化，以达到控制流动性

4、风险的目的。我国信贷资产证券化试点始于2005年，历经10年发展和3次重大变更，逐渐完成了由审核制向备案制的过渡，实现了稳步的发展。本文旨在通过对我国商业银行流动性和信贷资产证券化的相关研究和分析，结合理论与具体实践，探讨了信贷资产证券化对我国商业银行流动性风险的影响路径和机制，并对信贷资产证券化影响商业银行流动性风险的效果进行实证分析，得出相关研究结论，以期能够为我国商业银行的流动性风险管理在一定程度上提供相关建议。本文正文主要由三大部分构成：第一部分为导论，包括研究目的和意义，选题的背景、文献综述、研究内容与方法以及本文创新与不足。第二部分为正

5、文章节：第一章为商业银行流动性及流动性风险分析;第二章为信贷资产证券化作用于商业银行流动性风险的运行机制和影响分析;第三章为信贷资产证券化影响商业银行流动性风险效果的实证分析;第四章为研究结论与建议。第三部分为结语。[关键词]商业银行；流动性风险；信贷资产证券化；影响分析2AStudyontheCreditAssetSecuritizationonCommercialBanksLiquidityRisk（Abstract）Major：FinanceResearcharea：RiskManagementandFinancialInstitutions

6、Author：ZhipengChenAdvisor：JunzhanYangSincethe1990s,WiththeGraduallypromoteofEconomicreformandFinancialdeepening,theincreaseindirectfinancingmarketscaleinChina,TheabilityofBankdepositsdecrease,"Financialdisintermediation"pressureincreases,Banks'liquidityRisksappear.CommercialBa

7、nksinChinaisinastateofexcessliquiditybeforethe2005.Thefinancialcrisisin2008brokeout,Affectedbythefinancialcrisis,Asthechangeofrelevantpolicies,thereisachangeinourcountrycommercialbankliquiditysurpluspattern,maintainstability.In2010,ThestatusofthecommercialBanksbegintofacealiqu

8、iditysqueeze,Especiallyin2013,Thebankingsectorhavetwice"Money