中国银行业无清偿能力风险管理研究

《中国银行业无清偿能力风险管理研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、第二章国内外研究现状分析在本章，首先介绍银行无清偿能力风险问题的由来，并对衡量银行无清偿能力风险的指标即银行无清偿能力风险指数作简单介绍。然后，以时间顺序对国外、国内的研究进行理论综述。最后，对国内外的研究成果做出评价。2．1国外研究现状分析2．1．I问题提出国外对银行无清偿能力风险问题的研究最早可以追溯到1988年。美国经济学家ThmothyH．Hannan和GeraldaA．Hanweck将银行无力偿还到期债务、面临失去清偿能力和持续经营能力而不得不破产倒闭这样一种不确定性称之为银行的无清偿能力风险(InsolvencyRisk

2、)。同时，ThmothyH．Hannan和GeraldaA．Hanweck还将银行的资产收益率、资本充足率、资产收益率的标准差三个变量结合起来，创立了无清偿能力风险指数IRI(InsolvencyRiskIndex)，并使用它作为衡量银行无清偿能力风险大小的指标。该指数的计算公式表示如下：IRI：—E(ROA—)+CAP(2—1)o(RoA)其中，E(ROA)表示银行的预期资产收益率，CAP表示银行的资本充足率，o(RoA)表示银行资产收益率的标准差。此外，TimothyH．Hannan和GeraldaA．Hanweck还推导出了银

3、行出现账面价值无清偿能力的概率的上界P：P≤三宰l堕垦Q型l‘：土(2—2)2LE(ROA)+CAPJ2謇(1R1)‘从会计角度讲，公式2-1很有吸引力，因为它包括资产收益率一最广为接受的银行经营效益的会计计量尺度、账面资本充足率一银行安全稳定与否的行业尺度和资产收益率的标准差一金融中风险的标准衡量尺度三个变量。得到的无清偿能力风险指数是以资产收益率标准差倍数表示的一个衡量尺度，衡量的是银行出现负的账面价值前，银行的会计收益可以下降多少。直观地看，风险指数衡量的是银行可以弥补会计损失的账面价值的多少，因而，较低的风险指数意味着银行第

4、二章国内外研究现状分析的风险较大，较高的风险指数意味着银行较安全。从该指数的定义可以看出，给定银行的资产收益率和资本充足率，当银行的收益水平出现较大波动时，银行的无清偿能力风险便会升高；而在银行收益波动率固定时，收益水平和资本充足率的上升会降低银行的无清偿能力风险。进一步分析，在分母或分子不固定时，银行收益率的变动对银行无清偿能力风险的影响是不确定的，而唯一可以确定的是资本充足率对银行无清偿能力风险的影响，即银行资本充足率上升，其无清偿能力风险就会下降；反之，其无清偿能力风险就会增大。从理论上讲，银行资本充足率越高，说明其资本实力越

5、强、对银行存款人和债权人的保护力度就越大、银行的市场信誉就越高，因而其发生破产倒闭的可能性也就相对较小。ThmothyH．Hannan和Geraldah．Hanweck曾使用1980-1985年间300家美国银行的财务数据，测算了其发生账面价值无清偿能力风险的概率，并指出银行的资产收益率、银行的资本充足率都将会对未参加存款保险银行的大额定期存单的利率产生负面影响，即如果银行发生账面价值无清偿能力风险的概率较高，则发行大额定期存单的银行必须要提高利率。2．1．22000年前的研究状况分析J．NellieLiang和StephenA．R

6、hoades(1991)通过对美国1979年到1986年共4751家银行财务数据的整理，分别测算出了银行的无清偿能力风险指数和发生账面价值无清偿能力风险的概率。J．NellieLiang和StephenA．Rhoades在进行测算的时候，首先把所有的银行分为两组，一组界定为只参与一个市场运作并只设立一个机构的单一银行(UnitBanking)，共2826家；另一组则既包括单一银行，也包括在一个市场设立多处机构和参与多个市场运作的银行，即普通银行(GeneralBanking)，共4751家。然后J．NellieLiang和Steph

7、enA．Rhoades对两组银行的无清偿能力风险指数和发生账面价值无清偿能力风险的概率分别进行了测算，并把各家银行的无清偿能力风险指数作为因变量、把资产负债表中的不同资产科目作为自变量进行了回归分析，得到的结论是：第一，银行资产的分散化可以有效降低银行的无清偿能力风险；第二，银行业务经营的分散化，包括经营地域、经营领域的分散化，也可以降低银行的无清偿能力风险；第三，相对于经营新兴业务，银行经营传统业务可以更有效地降低银行的无清偿能力风险。GerardCaparioJr．和DanielaK1ingebiel(1996)从宏观和微观两个

8、方面对可能引发银行无清偿能力风险的因素进行了分析。作者通过对美国过去15年间发4第二章国内外研究现状分析生无清偿能力风险的29家银行的分析，发现在导致银行发生无清偿能力风险的影响因素中，微观因素主要包括低效率的监管(PoorSuper