事务所任期与审计质量来自中国证券市场的经验证据

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1、事务所任期与审计质量:来自中国证券市场的经验证据夏立军陈信元(上海财经大学会计学院,上海200433)摘要:审计任期与审计质量的关系是近年来监管者和学术界普遍关注的一个重要问题。本文以中国证券市场上2000年至2002年期间获得标准无保留审计意见的上市公司为样本,使用经过一定调整后的截面Jones模型估计出的公司非正常性应计利润作为审计质量的衡量指标,考察了事务所任期与审计质量之间的关系。研究发现,在控制了其他变量的影响后:1、事务所任期与审计质量显著负相关,并且相对短事务所任期(2-5年)来说,在事务所初次接受委托(任期为1年)以及长事务所任期(6年以上)情况下,审计质量更高;2、

2、在将事务所初次接受委托分为事务所被迫变更和非被迫变更引起的初次接受委托时,相对短事务所任期来说,被迫变更和非被迫变更引起的事务所初次接受委托情况下,审计质量都更高;3、相对国内非十大事务所来说国际五大的国内合作所审计质量更高,而国内十大事务所和非十大事务所的审计质量没有明显差异;4、公司与事务所之间的地域关系即公司与事务所是否处于同一地区对审计质量没有影响。关键词:审计任期;事务所规模;地域关系;审计质量;证券市场中国图书分类号:F2文献识别码:A1问题的提出美国《萨班斯——奥克斯利法案》推出后,关于审计任期与审计质量的关系引起了越来越多的关注[1]。该《法案》的第二章第203节要求

3、实施审计合伙人轮换,具体要求“对审计某发行证券公司的会计师事务所而言,如果该所负责该审计项目的合伙人或负责复核该审计项目的合伙人已连续超过5年对该公司的审计或复核负责,则该事务所提供上述审计业务的行为是非法的”[2]。另外,在该法案的国会听证期间,会计师事务所的强制轮换被认为是一项能够提高审计独立性和审计质量的改革措施,因此在该《法案》的第二章第207节“关于强制轮换会计师事务所的研究”中要求“总审计长应就强制要求轮换会计师事务所的潜在影响进行研究和评论”[3]。虽然关于审计任期与审计质量的关系还存在很多争议,但美国的这些监管实践已经对其他国家产生重要影响,不少国家已经推行相应改革措

4、施或正考虑推行相应措施。例如,新加坡从2002年3月开始对在本国设立的银行要求实施会计师事务所强制轮换,奥地利从2004年开始要求公众公司实行会计师事务所强制轮换,日本从2004年4月起要求实施审计合伙人和复核合伙人轮换,而加拿大也从2003年7月起开始考虑对所有公众公司的审计合伙人施行强制轮换(GAO,2003)。在国内,早在《萨班斯——奥克斯利法案》推出后不久,中国证监会有关人士便表示要积极借鉴美国的做法,在一两年内修改上市公司聘用注册会计师的有关规定,明确提出审计项目负责人和签字注册会计师至少5年必须轮换一次(顾惠忠,2002;张为国、沈振宇,2003)[4]。截止到目前,已经

5、颁布实施的有关监管规则有:(一)中注协2002年6月25日颁布并于同年7月1日开始实施的《中国注册会计师职业道德规范指导意见》。其中第十五条指出,在承办具体鉴证业务时,会计师事务所应当定期轮换项目负责人及签字注册会计师以维护其独立性。但该指导意见没有对如何轮换做出要求。(二)中国证监会2003年1月6日颁布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号〈年度报告的内容与格式〉(2002年修订稿)》)。其中第四十九条规定,“公司应披露聘任、解聘会计师事务所情况,报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬情况,及目前的审计机构已为公司提供审计服务的连续年限(年限从审计机构与公司首次签订审计

6、业务约定书日开始计算)”。遵从此规定,上市公司2002年年度报告中已经披露了事务所任期的信息。(三)中国证监会和财政部2003年10月8日发布的《关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定》。规定要求,自2004年1月1日起,签字注册会计师或审计项目负责人连续为某一相关机构提供审计服务,不得超过五年。(四)财政部2004年1月17日发布的《关于改进和加强企业年度会计报表审计工作管理的若干规定》。该规定适用于境内除特殊行业企业以外的各类国有及国有控股的非金融企业,其中第十四条规定,“为同一企业连续执业5年的签字注册会计师,企业应当要求会计师事务所予以更换”。无疑,为了提高审计质量

7、,审计师、审计项目负责人以及事务所的强制轮换制度已为国内外监管者所重视或采用。而相关的一个核心问题则是:长审计任期损害审计质量了吗?与各国的监管实践相应,针对审计任期与审计质量关系的学术研究已经陆续展开。不少文献在美国的制度背景下,对审计任期与审计质量的关系进行了分析性研究、档案性研究、实验研究或调查研究。而针对中国市场环境的相应研究还很缺乏。本文基于中国证券市场,对审计任期与审计质量的关系进行实证研究。由于关于审计轮换制度的争议主要集中于事务所轮换,同时

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