关于var方法的电子信息产业风险管理分析

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1、2基于VaR方法的电子信息产业风险管理研究要正确的理论指导以外，还应该对电子信息产业可能存在的风险进行判断和度量，这对以后制定具体的对策和实施方法均显得十分重要。综上所述，我国电子信息产业目前面临着怎样的风险，如何来度量这些风险，怎样的条件下这些风险会爆发，以及采取怎样的的对策才能分散或规避这些风险等诸如此类的问题都是值得我们深入研究的课题。而目前，我国在这方面的研究处于初始的阶段，关于电子信息产业风险的识别、度量与规避的相关研究都不甚完善，大多都是从定性的角度分析，相关的实证研究数量较少且零零散散，还没[3]有形成一个完整科学的体系。因此，如何通过实

2、证分析等方法来定量来判断、识别我国电子信息产业所面临的风险成为学术界与应用界都面临的一个问题。本文正式基于这个出发点，将在金融市场风险度量中常用的VaR方法(风险价值法)引入到电子信息产业的风险度量中，对产业的风险因素进行识别和分析，并提出相应的分散风险的策略，以期对这个领域的研究成果进行丰富，也为政府今后制定电子信息产业发展策略提供科学依据。1.2国内外研究综述电子信息产业是由信息产业不断发展演变而来的，随着电子信息产业的不断深入发展，其在国民经济中的重要地位日益凸显，因此吸引了大批国内外学者的研究目光。目前，国内外关于信息产业尤其是电子信息产业的研

3、究文献主要集中在电子信息产业的定义和特征、电子信息的发展现状、其它因素对于电子信息的影响、电子信息产业未来发展战略等方面。1.2.1国外研究现状国外对于电子信息产业的研究起步较早，最开始基本都是从外部的经济环境和政府的相关政策两个层面来分析其对电子信息产业发展的影响。从上世纪90年代后期，人们开始系统地考虑电子信息产业的各个影响因素。[4]PhillipEin—Dor(1997)选取了以色列、新加坡、新西兰三个国家作为实证研究的对象，这三个国家的基础条件比较相近，但是通过定性与定量分析后得出他们电子信息产业发展水平不尽相同，进而总结造成这种发展不相同的

4、主要影响因素是政府的政策、R&D投入和人才培养。RebeccaWatson，Michael[5]D．Myers(2001)对EIN—DOR的模型进行了改良，对部分因素进行了替换。并且通过这个新的模型对芬兰和新西兰两个国家作了实证研究，他们认为电子信息产业良好发展的关键在于政府有利的支持，高质量的R&D投入和优秀的核心人才。[6]PhillipEin—Dor，MichaclMyers，K．S．Raman(2004)主要的研究问题是促使小型发达国家电子信息产业取得成就的因素。通过将以色列、新加坡等四个国家作第一章绪论3为对象进行实证研究，最后得出结论：合理

5、的公司战略、雄厚的研发技术，资金[7]的充足性等是这些国家得以成功的原因。FelixB．Tan(2005)不同于前人的研究成果是他将目标转向了发展中国家，他根据前人所设定的研究模型，并融合了发展中国家一些独有的特征，通过对泰国电子信息产业的实证分析，得出了影响泰国电子信息产业发展的主要因素是外商直接投资、产业环境以及政府的投入。1.2.2国内研究现状近几年随着起我国电子信息产业的飞速发展，关于电子信息产业的相关研究也是层出不穷。许多学者从不同的角度、目标对电子信息产业进行研究。一般都是总结影响电子信息产业的不同因素，进而分析我国电子信息产业面临的风险。

6、从分析方法看，主要可以分为定性分析方法和定量分析方法：（1）定性分析方法[8]黄丽霞、张亚琴、侯亚梅(1999)首先分析了知识经济在我国电子信息产业发展中的重要性，然后通过人力资源、电子设备制造业、知识产权、国家政策四个层面的分析，定性阐述了知识经济的影响。[9]谢晓霞(2001)将消费需求量的变动作为影响我国电子信息产业发展的一个重要因素，通过定性的分析表明：随着消费需求的不断变动，电子信息产品也会不断的更新换代，从而促使产品和技术不断升级，以推动我国电子信息制造业和软件行业的不断发展。[10]尤学拾(2004)将影响电子信息产业发展的不同因素作为自

7、变量，并根据因素的不同特征分析他们如何影响着电子信息产业的发展，例如宏观的经济政策等因素主要影响着电子信息产业的整体发展方向；资金、人力资源等因素主要影响着电子信息产业发展的规模；而技术创新能力、消费者需求量等因素则直接影响着电子信息产业的发展速度。[11]张军(2006)将FDI（外商直接投资）作为主要的研究对象，通过定性分析，他认为电子信息的快速发展离不开FDI所带来的产业聚集效应，同时也使得企业有了充足的发展资金，有利于企业进行技术创新和市场开发，有利于企业品牌的打造。此外，也是我国电子信息产品的出口额不断提高，提高了整个产业的竞争力。[12]黎

8、贞崇、黄志民(2009)主要分析了目前我国电子信息产业的特征和发展现状，以及面临的困境。总结出