商业银行个人理财产品评价指标体系与评价方法分析

《商业银行个人理财产品评价指标体系与评价方法分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、武汉理T大学硕十学位论文第1章绪论1．1研究的背景和意义1．1．1我国个人理财业务的发展我国商业银行个人理财业务始于1996年。随后，个人理财业务的发展伴随着国内经济结构的加速转型、资本市场的发展、投资渠道的多元化和个人财富的迅速增长给商业银行带来了丰厚的收益，成为了银行新的利润增长点。我国商业银行的个人理财业务经过一定时期的发展，已经形成了初步的市场框架和市场供给体系。首先，各家银行逐步搭建个人理财综合业务平台，建立了提供个人理财服务的专门部门、柜台、配备了专业人员，提供一对一的个人理财服务，为个人提供高质量、多样化的金融产品与服务，满足客户深层次、多层面的需要。个人理财综

2、合业务平台以银行专业设点的财富管理中心、理财中心和贵宾室为主，也包括不少银行建立的电子网络体系和客户服务平台。其次，个人理财业务地位逐步上升，各家商业银行都把个人理财业务作为发展重心，己形成了一定的业务规模，理财业务及其收益在整个银行经营中已经占据比较重要的地位。许多银行已经形成了自己相对稳定的客户群，拥有可观的服务对象。此外，各家银行理财产品都己基本形成了自己的品牌产品系列，理财产品规模大幅增加，产品类型、期限形式日益多样化。个人理财业务的发展在改善银行资产结构、提高资产质量、增加银行收入等方面均有着重要的意义。然而，目前我国商业银行个人理财业务规模还小，在银行业务中所占比

3、重还不高，竞争力相对较弱。造成这种现象的主要问题在于理财产品创新设计能力不足，与发达国家比较，国内商业银行个人理财产品的研究，包括产品设计、开发技术等方面都存在较大的差距。现阶段对理财产品的研究大多注重的是从理论的角度给出产品设计的方向，即侧重于研究用各种理财工具来满足个人的具体需求，而忽视了对产品本身价值和市场竞争力的客观评估。如果能采取合理有效的评价手段对商业银行个人理财产品的内在价值进行评估将使得商业银行对自身产品有更进一步的认识，从而获得在产品研武汉理丁大学硕士学位论文发设计上的启示。1．1．2个人理财产品的评价问题在过去很长一段时间内，由于社会总体经济发展水平的制约

4、和银行金融业务发展的滞后，我国商业银行往往只注重对大企业、大客户的金融服务，而忽视了对个人金融业务市场的拓展，因此当时的个人理财业务几乎是空白，市场需求处于极大的压抑状态。如今，伴随着时代和经济的发展，人们的投资观念日益成熟，投资需求日趋增长并呈多元化。银行传统的个人理财方式受到了较强冲击，单一的金融服务己不能充分满足其各方面的需求。加上股票、债券、保险、基金、黄金和指数等金融产品逐渐进入融资市场，使得投资渠道日益拓宽，百姓投资意识也逐渐增强。同时，开放式基金、分红型保险、银行理财产品等产品的良好收益更加激发了投资热情。银行大多数的优质客户不再把储蓄作为唯一的投资理财方式，他

5、们迫切需要专业的理财服务，希望得到相关理财产品资讯的一切服务。居民收入的增长和富裕阶层多元化的理财需求也呼唤个人理财业务的发展，个人理财业务市场需求和发展潜力巨大。但是，在各家银行推出的林林总总的理财产品、理财计划书面前，投资者可能面临无法选择的窘境。加上个人理财产品信息的不透明以及缺乏适当的评价机制等原因，有可能造成投资者盲目攀比理财产品拟定的“预期收益率”，而不能够将影响产品各个层面因素进行综合考虑合理选择理财产品。针对上述问题，结合现今我国商业银行个人理财业务市场发展的特点，本文试图设计一套能够全面客观地评价产品价值的指标体系并采用适当的评价方法对商业银行个人理财产品价

6、值进行评价，以期能给投资者的投资和商业银行的产品设计带来现实的指导意义。1．2国内外研究现状1．2．1国外研究自20世纪70年代以来，在金融创新浪潮的冲击下，西方商业银行的个人理财业务获得了快速的发展，相关研究也已涉及到个人理财的方方面面。其中，2武汉理工大学硕+学位论文在理论研究体系和实务操作层面已经发展到了比较成熟和完善的阶段。(1)个人理财的理论研究商业银行个人理财业务在的兴盛和发展受到各种理论的肯定和支撑，在各种理论中同个人理财业务有关的重要理论包括金融创新理论、生命周期理论、投资组合理论、资本资产定价理论。金融创新是商业银行发展个人理财的制胜法宝，生命周期理论是个人

7、理财业务产品丌发的依据，投资组合理论和资本资产定价模型构成了个人理财投资策略的理论基础。①金融创新理论国外商业银行的个人理财业务是在20世纪70年代开始的金融创新浪潮的冲击下快速发展起来的。因此，国外学者大多从金融创新的角度出发，对个人理财业务产生的原因加以概括。1912年澳裔美籍经济学家熊比特出版的《经济发展理论》首次提出“创新理论”一词，熊比特认为创新就是建立一种新的函数，即把一种从来没有过的生产要素和生产条件的新组合引入生产体系。熊比特的创新理论为日后金融创新理论的发展奠定了基础。金融创新是指通过