基于raroc的银行经济资本配置与应用分析

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1、基于RAROC的银行经济资本配置及应用研究realizethesustainabledevelopmentofourbankingindustryassoonaspossible．KeyWords：CapitalAllocation；EconomicCapital；Risk—AdjustedReturnOnCapital；Valueat砌skIV硕士学位论文插图索引图2．1风险损失概率分布图⋯⋯⋯⋯⋯m000OB·00⋯⋯OQOIQO⋯⋯⋯OOBOOO⋯⋯⋯13图2．2违约次数的概率密度函数图⋯⋯⋯⋯⋯

2、⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯0OO990⋯⋯25图2．3违约损失的概率密度函数图⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯00OggD·O⋯⋯25图3．1银行业务组合的有效边界⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯49图3．294RocP与盯，的关系图⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯·⋯⋯⋯⋯⋯⋯··50图3．3凡很DCP与E(尺，)的关系图⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯50图3．4兄讯DC。与ECp的关系图⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯51图3．5VaR约束下的业务组合的有效边界图⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯53图3

3、．6定量VaR约束下的业务组合有效边界图⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯53图3．7不同VaR约束下的业务组合有效边界图⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯54图3．8兄缏DC空间曲线图⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯55图3．9Adjusted-RAROC空间曲线图⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯56图3．10区间VaR约束下的业务组合有效边界⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯57图3．11最优经济资本配置空间曲线图⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯58图3．12银行经济资本最优配置的过程示意图⋯⋯⋯⋯⋯⋯

4、⋯⋯⋯⋯⋯⋯”o”64vii基于凡气ROC的银行经济资本配置及应用研究附表索引表2．1资产损失数据⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯11表2。2公司贷款的风险权重⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯15表2．3IRB初级法与高级法的区别⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯16表2．4评级为A的借款人的资产波动性和评级变化之间的关系⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯21表3．1业务的期望收益率⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯47表3．2业务收益率的斜方差矩阵⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯

5、⋯⋯⋯⋯⋯⋯47表3．320个最优组合的相关参数⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯47表3．4增量经济资本配置原则配置经济资本⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯60表3．5基于RAROC按比例调整的经济资本配置原则配置经济资本⋯⋯⋯⋯⋯62表4．1信贷类经济资本配置计划方案一⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯71表4．2信贷类经济资本配置计划方案二⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯72表4．3信贷类经济资本存量优化计划⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯72表4．4综合业务经营计划⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯

6、⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯73表4．5信贷增量经营利润和经济资本回报率RAROC的测算方案一⋯⋯⋯⋯⋯⋯72表4．6信贷增量经营利润和经济资本回报率RAROC的测算方案二⋯⋯⋯⋯⋯⋯74Ⅷ湖南大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名：日期：工p7年方月二口

7、日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文，本学位论文属于1、保密口，在年解密后适用本授权书。2、不保密团。(请在以上相应方框内打“√")作者签名：诋-II淋别醛氧孑嘭沲日期：肋07年岁月2．O日日期：护7年』月夕9日硕士学位论文1．1选题背景及意义第1章绪论随

8、着利率市场化、金融创新和综合经营的加快，银行业风险复杂化程度日益加深，我国银行业的监督趋于更严。考虑到当前现实情况，银监会借鉴1988年巴塞尔协议和巴塞尔新资本协议制订了《商业银行资本充足率管理办法》，已于2004年3月1日正式实施，并规定2007年1月1日为商业银行资本充足率的最后达标期限。2004年12月29日，银监会颁布了《商业银行市场风险管理指引》，2005年3月1日起，《商业银行风险管理指引》的实施要求各家银行加强市场风险管理。2