我国商业银行理财产品风险管理探究

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1、我国商业银行理财产品风险管理探究【摘要】商业银行发行的银行理财产品，成为近年来规模增长最快的投资品种。与其他金融产品不同，银行理财产品的风险与收益都具有一定的复杂性。本文通过对风险的举例分析问题和原因，进而提出了一些具体的解决措施。【关键词】商业银行理财产品风险研究一、商业银行理财产品面临的各种风险（一）法律风险商业银行因没有遵守国家颁布的政策法规可能会受到法律法规的处罚制裁以及引起的各种损失，商业银行发行的理财产品资金在投资计划管理或运作过程中，违反国家法规，而引起的法律诉讼或遭受的监管机构处罚，

2、进而产生不利于商业银行实现理财产品的经营目的。（二）声誉风险声誉风险，虽然有时不能直接造成到银行的损失，但它会损害银行的形象，造成严重的负面影响，对银行的业务和交易规模的扩大产生不利影响。在银行之间竞争日趋激烈的今天，银行的声誉和形象是其至关重要的无形资产。现实中存在的多是低风险的投资者，导致银行开展理财产品盲目保证的回报率，这是银行信誉透支埋下了隐藏的银行声誉风险。（三）市场风险市场风险主要是因汇率利率股价等的波动而引起的价值变化，从而对利润的收益状况产生影响。在美元与人民币的利差进一步变大的同时

3、，许多商业银行通过汇率、利率工具、投资境外衍生产品等方式，以提高股本回报率和资产配置效率。一旦市场大逆转，货币理财市场将面临非常大的风险。同时，由于中国商业银行很少有自己研发的理财模型，大部分理财产品都是依靠外资银行研发、制定价格、风险测试，所以我们没有自主创新的能力，这就导致了很大的市场风险存在。（四）操作风险银行理财产品的操作风险大都是因人为因素造成操作失误或违反操作规程等导致。例如，未经授权的非法交易，会计部门欺诈，交易的风险错误。银行不断地推出各种新款理财产品，但是自身企业管理及经营的发展往

4、往跟不上时代变化。在一定程度上，加大了商业银行因操作和欺诈而产生的风险。二、商业银行理财产品风险出现的问题及原因（一）行业政策不完善理财产品市场拥有巨大的机遇和广阔的发展前景，自加入WTO后，外资银行首先进入我国的个人理财服务领域。然而，由于中国的商业银行法规定，金融机构只能分业经营，银行不能同时经营证券、保险、信托业务，或者说，分业经营曾为我国的金融业做出巨大贡献。但另一方面，一系列大量的理财合作组合产品无法进入市场，导致了商业银行个人理财业务的运作空间过于狭小。银行无法利用复合金融工具，很难制定

5、个性化的财务计划，不能实现资金在不同领域的不同配置，这就造成了个人理财产品少的局面。综上可知,个人理财业务的拓展还需要政府更加优惠的政策。（二）商业银行自身监督不严格商业银行对于理财产品不能向消费者准确地揭露其风险，并且不能对风险进行有效的监管，银行内部员工之间也不能对彼此的业务进行有效地监督。虽然有些商业银行对上述问题有一定的要求，可是一些理财师还不能很好地落实规定，相互间没有监督。（三）理财师缺乏专业知识和道德首先，由于银行给理财师制定的大量销售任务，个人收入与销售量挂钩。所以理财师为了获得更大

6、的收入，就会出现理财师欺骗引诱客户的情况，还有很多理财师不向投资者揭露真实的风险。这些情况的产生既是产品理财师自身道德的缺乏，也是银行自身监管了不严格造成的。（四）投资者不了解理财和风险相关的知识我国普通投资者一直以来都把资金放在银行进行储蓄增值。随着我国理财市场的不断发展，各种新型理财产品的出现，投资者不能和很快地了解这些新产品，一部分投资者认为理财产品是从银行买入的，所以理财产品类似于银行存款，而且还有更高的收益率。就此可见，投资者相关知识的匮乏和风险意识的淡薄。三、发达国家商业银行理财产品的发

7、展及风险防范经验借鉴美国的是一个拥有众多理财产品的国家，是因为它有一个健全的社会信用环境，并建立了完善的整治方法和风险控制的在银行业法规。主要包括以下方面：(一)培育高度发达的资本市场(1)完善的资本市场。发达国家拥有内容丰富的资本市场，包括债券市场、股票市场、抵押贷款市场，还有如期货、外汇、黄金完备的交易市场，其中它的证券市场最具影响力。(2)很多著名的国际化大型评级公司都在美国，美国也拥有相当长的信用评级历史，评级机构把各种财务信息转化成通俗易懂的等级，为投资者的投资和分析提供了最可靠的依据。(

8、3)美国资本市场拥有世界上最有认可力、法制性和有效率的监管方式。美国投资市场为投资者展示了各种各样的理财产品以及健全法制的市场规则和良好的投资环境。政府以美联储和行业委员会作为依托，充分地对理财市场进行调控和管理，对各种交易规则施行和产品的发行做了进一步的规范。(二)建立稳固的风险管理基础(1)严格的监管与市场约束。美国拥有多样化的银行监管体系，包括国际市场监管、联邦政府监管机构监管和州政府监管机构的监管。(2)稳健经营原则。稳健经营又称审慎原则，保守主义以风险管理为