期货套利交易报告

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1、为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划期货套利交易报告　　期货投资学实验报告　　姓名：梁春苗　　班级：金融111班　　学号：　　期货投资实操报告　　金融111梁春苗　　一、操作的目的　　1、在理论学习的基础上，进一步了解期货交易和期货市场的有关知识，　　提高对基本理论知识的理解，并初步具备进入期货交易市场从事期货　　交易的具体知识和能力。　　对中国期货市场发展的过程和现状有一个基本的认识和了解。为进一　　步学习有关的专业知识以及期货实务过程中的应

2、用能力打下良好的　　基础。　　学会在操作过程中看懂期货交易的合约品种和期货交易行情，并培养目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　基本的期货交易能力，从而实现岗前培训的一个重要部分，较为系统　　地了解，熟悉和掌握期货交易的运作过程，为我们今后从事期货和有　　关工作打下基础。　　2、3、　　二、作业　　1.品种的相关性检验

3、和套利分析　　相关性检验　　通过导出收盘价格的数据，分析两个期货之间的相关性，通过插入折线图得出以下的两个相关图。　　套利分析　　具体的套利分析主要包括整协关系套利、跨期套利、跨期差价　　1、所谓协整关系套利，就是体现的一种长期的稳定关系，如果两个不同到期日的期货合约具有协整关系，即表明两个合约在长期具有稳定的相关关系，而由于市场预期和定价效率等因素的影响，两个合约可能在短期内表现出偏离长期　　均衡的关系，这样就可以通过买入价格相对较低的合约，同时卖空价格相对较高的合约，在两者价格回归正常水平后平仓，以获得期间的价差收

4、益。目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　2、所谓跨期套利，就是指利用同一标的指数，不同交个月份股指期货合约之间的价差进行的套利交易。根据交易中多空仓合约的不同，跨期套利可以分为正向套利、反向套利和蝶式套利。　　3、所谓跨期价差，是对于两个既定的期货合约，如果资金成本和现金分红率不变，则合约的合理价差为一个常数。而由于

5、两个合约的到期日不同，因此跨期价差没有强制性收敛机制。　　2、技术分析——时间周期商品市场波动通常与经济波动周期紧密相关。期货价格也不例外。经济周期一般由复苏、繁荣、衰退和萧条四个阶段构成。复苏阶段开始时是前一周期的最低点，产出和价格均处于最低水平。随着经济的复苏，生产的恢复和需求的增长，价格也开始逐步回升。繁荣阶段是经济周期的高峰阶段，由于投资需求和消费需求的不断扩张超过了产出的增长，刺激价格迅速上涨到较高水平。衰退阶段出现在经济周期高峰过去后，经济开始滑坡，由于需求的萎缩，供给大大超过需求，价格迅速下跌。萧条阶段是

6、经济周期的谷底，供给和需求均处于较低水平，价格停止下跌，处于低水平上。在整个经济周期演化过程中，价格波动略滞后于经济波动。认真观测和分析经济周期的阶段和特点，对于正确地把握期货市场价格走势具有重要意义。　　3、背离分析目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　背离简单来说就是价格和指标之间产生了不同的走势，价格创出新高，而

7、指标却在下降，或者价格下降而指标却在上升，总而言之，因为某些因素，造成了指标没法和价格形成同步。能够形成明显技术指标背离特征的指标有MACD，WR，RSI，KDJ等，其形态都存在与股价背离的特征，但主要用的最多的是MACD指标。底背离一般出现在股价的低档位置，当价格的低点比前一次的低点低，而指标的低点却比前一次的高，也就是说当指标认为价格不会在持续下跌，暗示价格会反转上涨，这就是底背离，是可以开始买进的信号。如下图中画出的第二次背离。在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现

8、一次背离的形态即可确认位股价即将反转，即顶背离；而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认即底背离。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离。　　三、个人操作　　模拟盘操作账户详情：　　如上图所示，我的账户在最后账户余额，本金为10万元，收益率为%。　　实盘账户操作例子　　菜粕分析实例　　螺纹钢期货　　跨期套利报告