套利交易期货报告

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1、为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划套利交易期货报告　　铜期货套利交易实践报告　　金融套利指的是在买进或卖出某种期货合约的同时，卖出或买进相关的另一种合约，并在某个时间内将两种和约同时平仓的交易行为。跨期套利是套利的方法之一，是指在同一市场同时买入、卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在两种合约价格差距发生有利变化时平仓获利。跨期套利可以分为牛市套利，熊市套利，跌市套利等。在铜期货套利交易中，我主要采取的是正向套利，即牛市套利，也就是买入近期月份铜期货合约，同时卖出远期月份铜期货合约

2、，来获取价差收益。　　一.铜期货套利交易情况　　1.套利策略：牛市套利。价差偏大，所以采取买入近月份铜期货合约沪铜1203，同时卖出远月份铜期货合约沪铜1210。　　2.部分交易记录：　　合约代码合约名称交易方向买/卖手数成交价成交时间cu1203沪铜1203开仓买13:54:35cu1210沪铜1210开仓卖13:54:49cu1203沪铜1203平仓卖14:40:31cu1210沪铜1210平仓买14:59:29　　二.铜期货套利操作分析目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全

3、感。为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　亏损1300元还未包括手续费，增值税等其他费用，所以这笔套利交易是很失败的，原因是自己还没有判断好价差100元是否合理，还有是否存在套利机会？并且在操作的时候，合约月份相隔太大，这就造成了风险。由于没有谨慎地设计这一笔套利，所以出现了较大亏损。如果现在认真分析的话，可能应该这样操作：先对要操作的合约进行成本分析，判断是否存在套利机会。　　12月5日，当时近月份铜期货合约沪铜1203的价格为57810元/手，远月份铜期货合约沪铜1210的价格为5

4、7910元/手，价差仅为100元，所以现在看来应该是合理的价差，1年之内铜价上涨100元是合理的。如果进行成本分析。仅计算手续费和增值税：　　沪铜1203的手续费：57810**2=　　沪铜1203的手续费：57910**2=　　增值税=*17%/(1+17%)=(57910-57810)*17%/(1+17%)=交割费用=5吨*4元/吨=20　　由于是当日平仓，所以先不计算资金占用费，如果加上资金占用，100元可能小于总费用，即100元可能是合理价差，也就不存在套利交易。如果存在套利交易，12月5日，近月份铜期货合约沪铜1203的价格为57810元/手，目的-

5、通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　远月份铜期货合约沪铜1210的价格为57910元/手，价差为100元。于是采取牛市套利，买近期，卖远期，实现盈利。买入XX年3月到期的沪铜1203合约10手，买入价为57810元/手，同时卖出沪铜1210合约10手，成交价为57910元/手。当日期货市场行情沪铜1203价格上升，升至57850元/手，沪铜1203价格也上升，升至5

6、8080元/手，我在这时将两份合约平仓，结果造成了价差太小弥补不了自己的亏损。套利交易的目的在于，降低风险、安全获利。我认为，无论投机还是套利，交易者的操作都是基于对市场的认识和分析；每个人都有自己的缺点和长处，在投资交易中扬长避短，坚持原则是成功的关键，投资期货就具有风险性，综上所述，跨期套利是可以盈利的，但要正确分析市场走势，选择正确合约以及持仓时间，同时要考虑相应成本。　　期货套利交易模拟实验报告　　一、实验名称：牛市套利模拟实验　　二、实验目的：了解期货合约，学会分析期货市场行情，熟悉期货套利方法的运用与操作流程。三、实验方法：　　a)使用软件：“金博士

7、”模拟期货客户端b)使用方法：牛市套利四、实验内容　　交易内容，如下表：　　表一：　　套利过程分析　　图一：RB1501价格走势图　　图二：RB1503价格走势图目的-通过该培训员工可对保安行业有初步了解，并感受到安保行业的发展的巨大潜力，可提升其的专业水平，并确保其在这个行业的安全感。为了适应公司新战略的发展，保障停车场安保新项目的正常、顺利开展，特制定安保从业人员的业务技能及个人素质的培训计划　　1、图一、图二分别为RB1501和RB1503的价格走势图。分析图一、图二可知，RB1501前期资金不断入注，而22日螺纹钢价格大幅度下跌，23日下跌幅度缩小，实体

8、短影线长，价格波动剧烈，