浅析现金流量在企业财务管理中的重要性

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1、浅析现金流量在企业财务管理中的重要性摘要随着经济的发展，企业结算方式的円趋复杂，公司的现金流量水平也越来越受到重视，甚至会影响到一个企业的兴衰存亡，因此，现金流量也是最能够反映企业经营质量的项冃。冃前，虽然我国企业每年在年报中对现金流量信息均有所披露和说明，但是企业对现金流量的认识仍然不够充分。本文通过对现金流量的分析，为企业指明现金流量对企业的重要性，以此引导企业对现金流量信息的重视。关键词现金流量财务管理理财传统的财务分析体系主要以利润作为企业经营活动的核心指标，但是随着今年不少企业由于缺乏资金，导致现金周转不足最终走向破产的事件层出，现金流量也不断地被企业的投资者、债

2、权人、管理屮等更多的提及和关注，成为了现代财务考核体系中重要的组成部分。一、现金流量概述现金流量是指一个企业现金流入或者现金流出的情况，是指企业按照现金收付实现制的会计基础，将企业一段期间的经济活动所产生的现金流入量、流出量以及净流量情况的总称。“现金流量”中所指的“现金”包括广义上的现金以及现金等价物，包括企业的库存现金、银行存款、其他货币资金、能够在短期内变现的短期债券投资等，其共同的特点首先就是流动性强，能够快速转变为用于支付的现金资产，其次是易于转换为已知金额的现金，最后该项资产的价值变动风险很小。为了能够系统的反映企业现金流量情况，企业通过编制现金流量表来系统的反

3、映木公司的现金流入流出情况。现金流量表正表按照产生的现金流量的性质将其分为“经营活动中产生的现金流量”、“投资活动中产生的现金流量”、“筹资活动中产生的现金流量”以及“汇率变动对现金流量的影响”。同时现金流量表补充资料从企业的净利润入手，扣除经营过程屮的非付现收入或者支出，将权责发生制下的净利润调整为收付实现制下的“经营活动现金净流量”。通过两种方式同时反映企业的现金流量情况，能够尽可能全血的披露企业的现金流情况，使报告使用者在分析公司财务数据时，能够尽可能真实的了解企业的实际情况。二、现金流量在企业财务活动屮的重耍性现金流量犹如一个企业生存所必需的血液，贯穿着企业的方方面

4、面，维系着企业的生存和发展。它和传统意义上的利润指标不一样，如果企业有充足的利润却没有足够的现金流量，企业依然很容易陷入经营困境，甚至导致破产，相反，如果企业利润不足，但是冇充足的现金流量，那么企业还有机会进行进一步的改革整顿，起死回生。比如美国通用企业曾经是名噪一时的国际性企业，最后三年中有两年经营活动所产生的现金流量均为负数，最后迫于无奈，在2009年获得了联邦救助资金，宣布破产。从中我们发现现金流量冰是一个企业能够持续经营的有效保障。（一）现金流量反映企业经营活动的动态过程企业经营活动的分析评价体系主耍是通过分析资产负债表、利润表、现金流量表等数据而整理的相应指标。在

5、整个分析体系中，现金流量反映了资金的流动情况，是最具有活力并且周转速度最快的项目。企业在曰常业务中，从材料采购、到加工生产、对外销售、利润分配等都涉及企业的现金的流动。通过分析各个环节现金流量的流入流出情况，就能够对企业的经营活动有大致的了解。因此，对现金流量就行有效管理，也就是对企业经营过程中的各个环节加强资金管理，使企业更加稳步有效提升。（二）现金流量更真实的反映公司的偿债能力和支付能力企业的现金流量是以收付实现制为基础计算出来的，而利润是以权责发生制为基础计算出来的，二者之间既有相似的地方却乂有很人的不同。比如赊销收入在当期虽然没有具体的现金流入，但是在权责发生制下依

6、然应该作为当期收入，使当期净利润增加；企业当期的折旧、摊销等项目按照权责发生制应该作为当期的成本或者费用，但是其实质上并没有现金的流出，所以企业报表上的利润并不能够代表企业真正持有的现金。因此，从盈利能力来看，现金流量的分析是非常有意义的。第一，现金流比利润更具有生命力。利润表上的会计利润由于具有一定的可操作性可能使企业的经营业绩失真而不能够客观真实的反映企业的实际支付能力，比如企业资产减值准备的计提、折旧的计提等都存在一定的主观判断，就可能演变为企业利润造假的渠道。但现金流量能够相对更加真实的反映企业的资金持有情况，使企业的成长具有真实的货币资金作为保障。第二，现金流量比

7、利润更具有可理解性。现金流量直接以企业实际收付现金作为标准，简单直接，更能够使报表使用者了解其含义。相反，利润要遵循权责发生制原则、配比原则等会计处理方法，非专业财务人员可能很难理解利润的具体内容。而实际上，作为企业的经营者来说，企业的真实支付能力才是他在经营活动中关心的。第三，现金流量比利润更具有可比性。由于利润受到每个单独的企业影响的因素太多，同时又具有粉饰利润的可能性，因此，在不同公司之间作比较，行业之间作比较的时候，现金流量能够发挥出其客观真实的特性，其比较才能够更加具有意义。（三）现金流量与企业成长过程相