浅析现金流量分析在国内企业财务管理中的应用

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1、浅析现金流量分析在国内企业财务管理中的应用-科技创新论文浅析现金流量分析在国内企业财务管理中的应用浅析现金流量分析在国内企业财务管理中的应用李中海黄家盛（山东省民族中等专业学校，山东青州262500）企业的现金流量对企业的生存和发展至关重要，良性现金流量可以使企业健康成长，做好企业现金流量管理对于企业兴亡至关重要。为了进一步加强现金流量分析在企业财务管理中的应用，使企业管理高层的经营者更好的宏观的做出企业的经济决策和长远发展计划，提高现金的利用效率，增大企业效益。通过现金流量分析，使企业高层管理者从动态上了解企业现金变动情况和变动原因；判断企业获取现金的能力；评价企业

2、的盈利质量。并且通过现金流量分析，企业经营决策者可以更好的了解企业在一定时期内的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力，进而分析在企业经营活动中存在的不足，改正缺陷，促进企业更好的利用现金流量信息，提高现金利用效率，增加利润，促使企业更健康的发展。1现金流量的基本概念1.1现金流量现金流量是企业财务管理中的一个重要的财务分析指标，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量变动情况的总称，它不仅包括各种货币资金，而且还包括企业拥有的非货币资源的变现价值，即企业一定时期内的

3、现金和现金等价物的流入和流出的数量，具体的结构和内容包括经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量三类。资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表中的现金流量表就是根据现金流量编制的。1.2现金流量分析现金流量分析是指以现金流量表为基础，借助于一定的会计方法、财务指标对企业各类现金流量进行分析，这是狭义的“现金流量分析”，即我们通常所说的现金流量分析。但广义的现金流量分析不只是对现金流量表进行分析，还包含了企业整个生产经营运作过程中的现金流入、流出、结余、变动及其原因的分析以及对现金流量的管理和控制的过程。通过分析企业现金流量表，我们可以了解企业各个时期的现金

4、流入、流出及结余情况，能够使经营决策者正确客观的认知企业的偿债能力、支付能力及经营成果，分析企业未来获取现金流量的能力，预测未来发展趋势，制定生产经营规划，便于对企业的筹资、投资及对收益的分配做出准确的判断与决策。2现金流量分析的内容与方法2.1现金流量分析的内容现金流量表的结构分析，及现金流入结构、现金流出结构与现金流入、流出比例结构分析通过现金流入量的结构分析可以清晰洞察企业现金流入量的主要来源，分析企业的主营商品，合理安排产品的生产与销售计划，使企业利润达到最大化；通过分析现金流出量的结构分析可以反映企业的现金流出量的主要去向，让企业经营决策者了解资金的用途，尽

5、可能的减少开支，降低成本率；通过现金流量流入与流出的比例结构分析，可以了解企业的现金收入量与现金支出量是否合理，是否实现企业价值最大化的目标。（1）企业的偿债能力分析企业的偿债能力分析，通过计算现金流量比率，从动态角度反应了现金流量净额偿付流动负债的能力。如果企业的现金流量净额不能支付企业基本的运营成本，说明企业陷入财务危机，需进行举债经营，不利于企业的长运发展，很有可能破产倒闭。（2）支付能力分析，确定企业持有最佳现金流量额度支付能力分析，确定企业持有最佳现金流量额度，现金流量分析很重要，并不是说，现金流量净额越大越好，如果现金流量过少，致使企业现金链断裂，企业无法

6、正常进行生产，在市场上举步维艰，最终关门大吉。但是，如果企业不限制保留的现金，致使大量现金留置于企业，则会降低现金流量的利用效率，减少企业收益。因此，合理的现金持有量，也是企业财务管理中的重要决策。（3）获现能力分析获现能力分析，在此只分析应收账款周转率、现金流量比率、全部资产现金回收率财务指标。应收账款周转率说明我们不能一味的追求泡沫利润，对赊销业务不加控制，企业应该根据货款的收回率，确定赊销额度；如果企业现金流量持有量过低，则不能抵补流动负债，也影响企业的长远发展；全部资产现金回收率过低说明该企业产生现金流量的能力较弱，应该引起企业的高管层重视，制定合理的现金流量

7、持有量计划。2.2现金流量分析的方法（1）直接法所谓的“直接法”就是企业按类别遵循实际现金流动情况进行统计运算。比如“销售额、赊销款入账、生产成本以及各种费用的现金的流入与流出量的计算。直接法可以时刻掌握现金的流动情况。（2）间接法间接法就是以利润表为基点，对表中不动用的现金项目（非现金项目）与资产负债表中的现金增长项目进行加减计算、调整。间接法对于过去的体系改变较小，有利于经营者接受。3现金流量分析在国内企业财务管理中的应用现状3.1宏观因素的影响由于企业的经营活动、投资活动和筹资活动均会导致现金流量发生变动，因而，影响这三类活动的因素也就成为影响