浅析现金流量管理在企业可持续经营中的重要性

《浅析现金流量管理在企业可持续经营中的重要性》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、浅析现金流量管理在企业可持续经营中的重要性会计信息的使用者在评价企业业绩时，往往会进入只关注企业的利润水平，而忽视企业现金流的误区。企业是以盈利为目的的经济主体，获取利润是其本质属性。然而，许多企业尽管“利润”丰厚，却难逃破产的厄运。究其原因，无非是因为现金流的不足。现金流就好比企业的血液，关乎着企业的生存和发展。要衡量企业的持续经营能力，现金流就显得尤为重要。一、衡量企业可持续经营要能力现金流量优于利润对企业经营者而言，通过对现金流量规模与结构的关注，可以判断企业在不同时期的支付能力，并客观评价企业的经济实力，进而优化企业的经营决策。对投资者而言，现金流量则是指导其调整投资方向，防

2、范投资风险，提高投资效益的风向标。现金流量与企业利润相比，对于衡量企业的可持续经营能力，具有如下优势：（一）以收付实现制为确认原则更加合理。利润是在权责发生制原则下进行确认的，会计信息的真实性和可靠性会受到会计政策选择的影响。在会计人员根据会计准则对其进行确认时，可能会因为主观因素的作用而导致确认的结果不真实。并且由于未考虑信用风险的存在，确认的利润较实际值可能偏高。而现金流量则是在收付实现制下予以确认，其不仅能真实的反映企业的实际状况，而且还可为投资者，债权人和管理人员进行决策提供更好的参考依据。（二）对于破产界限的界定。根据《破产法》的规定，一个企业的破产界限，是债务人不能清偿到

3、期债务。而单纯资不抵债，则不能界定企业破产。如果没有利润，尽管企业的发展能力会受到影响，但并不会因此而面临破产清算。可见，现金流不足导致不能清偿到期债务，才是企业破产的根本原因。（三）避免人为对利润的操纵。根据会计准则，会计人员可以根据相关制度的规定，对有关会计事项选择不同的入帐方法予以记录。入账方法的不同则会直接影响当期利润的大小。因此，会计利润的准确度会受到会计人员自身的执业水平和主观因素的影响，也成为股东和高层管理者进行间接利润操纵的手段。而现金流量与利润相比受会计估计和分摊的影响较小，较真实客观。因此公司的现金流量能力分析，可以从一定程度上检验上市公司是否有利润粉饰和操纵现象

4、发生。（四）为投资者进行决策提供依据。引入现金流，可以规避账面利润对投资者的误导。由于现在很多企业尽管利润状况良好，但大股东占款却十分严重，应收账款回收困难。此类企业内部现金流严重不足，利润虚增，不仅无法产生投资收益，而且时刻面临破产的风险。因此，投资者应运用现金流量对该类企业进行分析，从而做出更为可靠的投资决策，以避开公司高管人员的虚假利润信息陷阱。二、衡量企业可持续经营要全方位和全过程加强企业现金管理（一）统管资金，统一调配使用资金，加强对企业分公司现金的管理。为防止资金的体外循环，加强对资金的管理，对启己的分公司实行严格的预算管理；对各部门实行备用金制：严格分公司开立银行账户的

5、管理：“收支两条线”，所有收入都统一上缴企业总部统一划拨，分公司所需资金，则由企业总部统一审核和安排等。（二）加强对往来款项和存货的管理，加速资金的周转。企业应采取下列措施，减少现金的流出，增加现金的注入，减少资金占压时间：①加强应收账款、应付账款的管理；②加强其他应收款和其他应付款的管理；③加强预收账款、预付账款的管理；④严格企业收款责任制，加快现金的回流，减少和控制坏账的比例；同时尽可能利用商业信用，合理利用客户的资金。（三）适当利用企业信用和银行信用进行融资，增大企业的可支配现金量。当企业的现金并不充裕时，企业可以利用自己的商业信用和银行信用，通过办理银行承兑汇票，减少对外采购

6、中现金的支付：或者通过进行短期融资和中长期融资等方式，调节企业可支配现金流量。（四）加强对企业投资过程中现金流量的管理和控制。传统现金管理中，仅仅注重了现金的统一调度使用，但对投资后的项目则疏于管理，使得许多投资项目变成了企业现金流量的无底洞。三、结论总之，现金流量管理在现代财务管理和财务分析中占有日趋重要的地位，许多企业也已把现金流量管理作为企业经营管理的重要方面。对于企业来说目前还处于探索尝试阶段我国企业现金流量管理在整体上是比较薄弱的，这既有体制环境、行业方面的原因，也有自身的原因，今后可以考虑使用现代的科学方法进行现金流量分析，从而实现现金流量分析从经验到科学的转变，更好地为

7、企业的经营决策服务。